积木盒子CEO谢群：网贷行业生命力强 部分平台转型仍需政策具体指引

日前，南都金融研究所发布《2019金融・科技行业发展趋势报告》（以下简称“报告”），报告显示，对于网贷行业的未来，出借用户普遍较为乐观。积木盒子CEO 谢群在接受报告方访谈时表示，网贷行业本身是有很强的生命力的，还有很大的市场潜力。

积木盒子CEO谢群

具体来看，一方面，融资市场对资金是有持续需求的。以前在传统金融机构无法覆盖这些需求的时候，它们便会转向民间借贷。而网贷行业能够以一个相对中等的合理利率、并在监管的框架之下满足这类需求，对于市场和监管都是更好的选择；另一方面，通过在技术处理出借人和借款人的需求，事实上有效提高效率，解决传统金融机构无暇顾及到的消费和小微经营的借贷需求，以一种相对灵活的方法，去给借款人资金支持。

此前，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（下简称“175号文”）。在坚决清理违法违规业务，不留风险隐患之外，“175号文”特别提到，应积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

实际上，这也是监管第一次对整改中P2P转型退出指明了方向，要么拿牌照成为网络小贷公司，按照信用中介的标准接受监管；要么做助贷和导流业务，提供技术或信息服务。但是，网贷机构向上述三种途径转型分别需要具备哪些条件，需要注意什么呢？

“向网络小贷公司的转型，事实上是非常好的主意。它仍然是能够以一种借助网络和技术的方式给到借款人更方便、及时的贷款，而且用的是自有资本金放贷，对普通的投资人和社会金融风险较低。”谢群认为，网络小贷公司目前的现实状况主要是：

一是获取相应牌照存在一定限制，这方面属于整改阶段；二是网络小贷杠杆倍数非常有限，目前银行能够给到网络借贷公司的授信也较小；三是通过在资本市场上的运作，包括用证券化的方式，把资金能够使用的更加充分，但这一通道仍没有全国统一的规定。总的来看，不确定性虽然可能会逐渐改善，但整体上转型并不十分乐观。谢群表示，对网络小贷公司的治理整顿与网贷合规整治是平行的，两者可以起到适当的补充。

关于转型过程中需要注意的问题，谢群进一步提出，助贷的机制，也可以发挥P2P机构已有的资产开发能力，但是对平台的资质要求比较高，需要风控水平可以满足金融机构的要求。“从实施的可能性上讲，一方面，有意与助贷机构合作、且符合监管规定的金融机构并不多，以城商行、农商行为主，但它们都有经营区域的限制；另一方面，P2P平台需要为每一单合作，单独搭建风控系统，包括对风险化解安排等，导致自身成本上升。”

作为互联网金融的一个分支，P2P网贷在去年遭受重创，整个行业加速洗牌。不过网贷之外，传统金融机构的发展趋势，反而给行业中实力相对比较扎实的头部P2P平台提供一些互补供应的发展道路。

网贷行业是具有“惠众金融”价值的。当传统金融机构作为供给侧无法完全满足经济社会的全部客观需求时，网贷对传统金融行业的补充作用不可小榷。未来，相信在以积木盒子为代表的网贷机构在缓解小微企业融资难方面做出的诸多探索和努力中，我国小微企业融资难题会不断得到解决，整个互联网金融行业也会健康、可持续发展。