公募基金三季报披露完毕 明星基金经理规模持仓值得关注

10月最后一个交易日，A股三大股指除创业板指外集体小幅低开，盘中震荡微弱走低，上证指数失守2900点。截至收盘，10月内上证指数累计下跌4.33%、深证成指累计下跌3.54%、创业板指累计下跌1.04%。而美股方面，道琼斯工业指数一路走高，10月涨幅高达14.40%，纳斯达克指数10月涨幅为4.98%。

A股与美股走势背离主要是多方面因素导致的，而经济层面的主要因素便是美联储加息对全球流动性施加的一个压力导致A股走势承压，在不再宽松的流动性和疲软的稳增长刺激下A股难以延续反弹格局。而在美股方面，尽管美股也在承受一个流动性紧张的压力，但未来的加息预期不及之前那么强烈进而使得美股产生释放的效应。相信在不远的未来，美股的这种正向效果也会传递到A股这里来。

在私募行业中，根据中基协最新数据显示，截至9月末私募证券投资基金规模为59766.43亿元，较上月下降0.11%，私募证券投资基金88307只，较上月上升1.64%。

回顾10月份的私募行业，虽然节后效应导致市场表现不尽如人意，但是仍然有不少事情值得我们去关注。

公募基金三季报披露完毕，明星基金经理规模持仓值得关注!

10月27日，各个公募基金三季报基本披露完毕。根据Choice金融终端数据显示，2022年三季度，公募基金市场基金总数共有10135只，日资产净值266942.43亿元，与上季度基本持平。虽然公募基金规模，产品数与上季度差异不大，但部分明星基金经理规模持仓与三季度相比还是存在比较大的变化的，私募排排网整理了部分明星基金经理的持仓总规模一览，以飨读者。

明星基金经理“医药女神”葛兰备受业内人士关注，受到其旗下基金业绩影响，葛兰管理的基金出现了净赎回，目前管理基金规模从二季度的千亿规模跌至875.46亿元，降幅13.96%。尽管目前业绩不甚理想，在葛兰发布的三季报中她仍表态，依然看好医药生物板块的中长期投资机会。

葛兰表示，她把风险分为永久性损失和暂时性调整两大类，风控的核心是要尽量避免永久性损失，做好长期业绩的有效策略，但短期市场波动难以避免。在高景气度的行业中，目前很多优秀公司的估值都处于历史偏低水平，安全边际较高，中长期空间确定性大。

而与葛兰继续坚守原有赛道的态度相反，尽管同样是旗下基金规模遭到回撤，顶流基金经理张坤在第三季度报告中披露了他最近持仓策略的思路转变。

第三季度报告中，张坤大幅减持了消费品股票，目前消费股已全部撤出易方达亚洲精选基金的十大重仓股。

张坤在该报告中阐释转变赛道的动机：“在三季度中，市场充斥着各种各样的担忧：各地疫情反复、地产销售的下滑等，似乎每个因素都会对企业的近期经营业绩产生负面的影响。然而，对三五年后企业的经营情况，投资者似乎不太关心。事实上，从现金流折现角度，企业的最大部分价值通常来自远期的永续部分。长期来看，国人的勤奋和智慧毋庸多言，只要走出疫情的阴霾，市场经济充分发挥作用，各行各业都会产生优秀企业家领导的优秀企业，助力中国经济的崛起。因此在三季度股票仓位基本稳定，并对结构进行了调整，增加了科技等行业的配置，降低消费等行业的配置。”

下一站该去哪家?10月知名百亿私募调研路径曝光!

10月以来，为抓紧布局时机，各大机构开始马不停蹄进行大规模调研，在四季度伊始这个重要窗口，知名百亿私募调研路径也许会给我们带来有价值的参考内容。

根据Choice金融终端数据显示，知名百亿私募淡水泉在10月共开展了45次调研活动，其中调研的上市公司对象超过40家，并且淡水泉对沪电股份(002463)和开立医疗(300633)均进行了两次调研。

淡水泉是最热衷于参加调研的百亿私募之一，仅在9月便对42家上市公司展开调研活动，其中埃斯顿去了三次，中来股份(300393)、怡合达(301029)、苏泊尔(002032)、立华股份(300761)各去了两次，而在10月淡水泉的调研领域也从机器人、半导体板块转向电子元件、医疗设备等业内热门重点关注方向。

高毅资产在10月也进行了45次调研，与淡水泉关注方向不同，生物科技、化工、半导体设备等行业成为高毅资产10月重点关注对象。比如长春高新(000661)就一直备受高毅资产关注，长春高新(000661)日前发布2022年三季报，实现营业收入96.5亿元，同比增长17.1%;实现归属于母公司股东净利润34.7亿元，同比增长10.1%;实现扣非后归母净利润34.3亿元，同比增长8.6%。

此外，盘京投资、星石投资、景林资产等百亿级私募，10月也积极进行调研，新开源(300109)、科达利(002850)、三花智控(002050)、水晶光电(002273)等是这些机构高度关注的个股，它们主要隶属于新能源、工业机械、化工等行业。

中长线风向标，三季度社保基金加仓一览!

一直以来，社保基金的持仓动向都被市场视为价值风向标而备受市场关注。在已披露三季报的4500多家A股市场公司中，其中482家A股上市公司前十大流通股股东名单包含社保基金，占比超过十分之一，合计持股540.9亿股，合计持股市值3298.79亿元。

而从持仓动向来看，第三季度社保基金共增持152家上市公司，新进96家上市公司，在获得增持的上市公司中，获增持超过1000万股的公司有22家，包括中国人保、三峡能源、金风科技等。

基本面底部已经出现?多家量化私募发布自购公告!

10月17日，来自广东中山的量化CTA私募宏锡基金发布自购旗下产品公告。

根据公告，本次自购计划，宏锡基金创始人、投委会主席刘锡斌申购不低于1000万元，公司自有资金及员工申购约4000万元，合计不低于5000万元。与此同时，宏锡基金表示公司坚定看好中国期货及衍生品市场的长远发展，对量化CTA策略长期充满信心。对于中长线资金而言，市场的短期调整或许是相对较好的布局和优化资产配置时机。

无独有偶，10月28日，上海思勰投资管理有限公司(下称“思勰投资”)发布了以自有资金申购旗下基金产品的公告。该公告声称：今年以来，受多重复杂因素影响，悲观情绪蔓延，大盘跌破3000点，资本市场进入底部区域，已具备长期投资价值。

思勰投资拟自公告之日起，以公司自有资金、合伙人及员工个人资金追加申购旗下基金，总计不低于1亿元，其中不少于70%投资于偏多头类的基金产品(包括指数增强策略、股票多空策略、量化选股策略、大数据选股策略等)，剩余资金投资干其他类产品(包括思瑞系列、中性+CTA混合策略、CTA策略等)。同时，思勰投资将秉持长期投资理念，承诺在未来一年的任何时点，公司自有资金、合伙人及员工个人资金持有公司产品在多头类策略上不低于3亿元，在其他类策略上不低于1亿元。

今年以来已有多家量化私募机构发布自购申明，九坤投资、幻方量化、灵均投资等头部量化私募分别宣布自购旗下产品3.6亿元、3.5亿元和1.5亿元。

随着越来越多家量化私募机构宣布自购，这种现象从侧面说明目前量化私募市场估值已在一定程度上具备了吸引力，在基本底面大概率出现的前提下，目前也许是值得入场的机会。

头部私募状态积极，百亿级私募仓位夺回八成高地

尽管10月国内市场在震荡下行，股票私募却在逆势加仓，私募排排网组合大师数据显示，截至10月21日，股票私募仓位指数为80.99%，较上周上涨了1.2%，百亿私募仓位指数为86.87%，止跌回升重回八成以上。

仓位指数回升的主要原因是私募加仓意愿大幅提升，带动了股票私募仓位指数的上涨。且从近期上市公司密集披露的三季报来看，头部私募布局了医药、有色金属等低估值板块，以及光伏、新能源等成长赛道。目前A股整体估值处于底部区域，风险释放较为充分，随着宏观环境愈发明朗，通过调整持仓结构来获取收益成为了市场的普遍共识。

关键词： 公募基金三季报 明星基金经理 规模持仓值 百亿私募 私募自购