10月新备案基金数量创年内新低 百亿私募掌舵人致歉信

10月份的A股市场惨淡收官，三大指数全线收跌，尤其上证指数接连失守3000点和2900点。毫无疑问，主要影响因素依然是美联储加息以及人民币汇率的贬值，同时A股上市公司三季报也体现出了一定的压力。

在市场剧烈震荡之下，很多百亿私募旗下基金产品也受到了较大的影响。某百亿私募掌舵人在向投资者的致歉信中表示，过去两年是他从业20多年来最困难的时光，在相当长的时间都处于“心灵被拷问”的状态，产品的净值表现也让人非常失望。

诚然，有人失望，也有人对市场充满信心，加足马力在底部积极布局新基金。例如，大家熟知的一村投资、上海宽德、银叶投资、金戈量锐等在10月份均有新备案基金。

10月新备案环比降五成，10只以上仅7家

在经济仍然存在下行压力，市场情绪低迷以及国庆假期的影响之下，10月份的私募管理人新备案基金数量出现了骤降，并且创年内新低。根据私募排排网不完全统计，10月份私募证券类投资基金共计备案1301只，相比9月环比下降50.72%。

从数量上来看，10月备案基金产品数量在10只以上的管理人仅有7家，分别是恒德资本、银叶投资、华软新动力私募基金、博润银泰投资、和正私募、一村投资、思勰投资。

从管理人规模来看，10月规模在50亿以上的管理人是备案主力军，在备案数量前10位中，百亿私募管理人占了5个席位，50-100亿的管理人占了3个席位。

具体来看，恒德资本备案基金产品数量居首，为15只。恒德资本成立于2014年3月，是一家规模50-100亿的股票策略私募机构，10月备案新基金产品多为主观多头策略。

银叶投资和华软新动力新备案基金产品数量居于二、三位，分别为14、13只。上述两家均为百亿私募机构，10月备案新基金包括了主观多头、量化多头、FOF。

值得一提的是，9月份银叶投资仅备案了1只基金，或许是对市场的坚挺，10月份加足马力成为备案亚军。该公司专注基本面分析，强调逻辑推理，注重数据分析，坚持实地调查研究，在各种可能性中选择未来相对确定的情境，并进行动态验证和调整。

另外，博润银泰投资、和正私募、一村投资10月份均备案12只基金产品、思勰投资备案10只基金产品。

百亿私募共计备案143只，银叶投资居首

根据私募排排网不完全统计，10月份42家百亿私募共计备案143只证券类私募基金，占总备案数的11%。银叶投资以14只夺冠，华软新动力私募基金、一村投资分别位于二、三位。

另外，思勰投资、梅山保税港区凌顶投资、阿巴马资产、上海宽德、衍复投资、金戈量锐10月份备案均在5只及以上。

从百亿私募备案的新基金策略来看，主观多头、量化多头、股票市场中性依然是主基调。

例如，银叶投资旗下的“银叶东昇1号”、一村投资旗下的“若华、金衍、启明星”等均为主观多头;银叶投资旗下的“银叶量化对冲精选”、衍复投资旗下的“衍复申选500增强11号”、金戈量锐旗下的“量锐嘉泰进取1号”等为量化多头;千象资产旗下的“信私享千象灵活配置精选30号1期”、黑翼御守一号旗下的“黑翼御守一号”等为股票市场中性。

值得关注的是，明星基金经理周应波“公奔私”后，于今年7月11日登记备案并火速突破百亿的运舟私募基金，在10月份也备案了一只新基金，为“运舟信享成长精选1号”。

如果从10月有新备案的百亿私募业绩来看，今年以来取得正收益的仅有9家，分别是一村投资、旌安投资、思勰投资、上海宽德、珠海致诚卓远、展弘投资、广金美好、合晟资产、黑翼资产。

其中，一村投资业绩表现较优,其投资理念是基于价值的趋势投资，在追求价值与趋势共振时，避免逆势而为。重视市场所提供的套利和低风险的投资机会，并且以开放的心态面对市场提供的各类投资机会。

后市不必过于悲观，百亿私募乐观看市

展望未来，对于后市也不必过于太悲观，11月仍然值得期待。首先是经过4个月的调整，市场估值处于历史低位，上证指数徘徊在3000点附近，一般来说是比较好的配置点;其次，一系列稳增长政策落地，宏观经济持续复苏态势将延续;最后，10月份市场走出了医药和信创两条主线，其中信创表现最为强势，国产替代与自主可控箭在弦上，有望延续。

与此同时，多位百亿私募经理对后市也持乐观态度。运舟私募基金周应波近日公开表示，站在目前时间点，四个方面具有历史性机会，一是能源革命的浪潮;二是人工智能在各行业的应用;三是中国制造升级版;最后是Z世代的消费和互联网的浪潮。

相聚资本梁辉也认为，当前市场的估值和债券的相对估值比值正处于历史上极低的位置，大概在10分位水平。在这个位置上，如果持有的时间在半年以上，历史上正收益的概率非常高，这是中期看多的核心理由。

对于投资，复胜资产认为更多的是去探究内生性的增长因素。很多时候，投资者习惯于将希望“寄托于”外部因素。更多的关注在宏观层面出现重大政策性根本性变化，从而带动市场整体上行。这个可能在过往很长一段时间都很重要，但伴随着市场体量的上升，公司数量的增加，通过这种外部因素变化进行择时更加困难。

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