瑞银维持小米集团“买入”评级,目标价升至16港元
2023-02-20 17:48:43 |来源:乐居财经
(资料图片)
乐居财经 吴文婷2月20日,瑞银发表报告指出,仍然认为中国的智能手机更换周期应会在今年下半年重新加速,而小米集团-W(01810.HK)可能是主要的受惠者。集团推出更多高端Android智能手机以及开发新零售线下国内渠道,预计该渠道去年占中国智能手机销量的逾60%至70%。
该行认为,这些战略扩大了小米的潜在市场,并在这一周期中提供了比之前更大的份额增长,另外,高端Android智能手机的吸引力将通过广告和游戏ARPU增加其关键的互联网服务杠杆。
该行将集团2023及2024财年的列账每股盈测分别下调44%及42%,该行预计,集团的电动汽车(EV)和新业务支出高于预期,撇除这些投资,该行将2023及2024财年的经调整每股盈测分别下调5%和4%,以反映公司更积极地平衡增长/利润和库存减少。具体而言,该行将集团今年的智能手机销量预测从1.66亿部下调至1.55亿部,相当于按年增长3.3%,以反映上半年海外渠道的急剧缩减以及为改善其产品组合而进行的更多选择性补货。该行认为,未来集团的每股盈利提升可能取决于其高端智能手机执行,以及最大化与高端用户相关的广告和游戏ARPU。
该行上调对其以核心业务市盈率计的估值基础,以反映其市佔扩张和盈利杠杆、中国智能手机销售加快,以及在可比同业和更广泛的AH股市场的市盈率复甦,将其目标价由13.5港元上调至16港元,维持“买入”评级。
关键词:
标签阅读
-
瑞银维持小米集团“买入”评级,目标价升至16港元
2023-02-20 -
兖矿能源(01171):截至1月末已实际为中垠瑞丰提供的担保余额2...
2023-02-20 -
今日要闻!2月20日晚盘:黄金td下午收盘410.92元 关注晚间重...
2023-02-20 -
热点在线丨集邦咨询:2023年第一季全球电视出货量仅4199万台...
2023-02-20 -
微速讯:美联储将公布2月货币政策会议纪要 金价刚刚突破1845美元
2023-02-20 -
关注:中国生物制药(01177):镇痛和微循环领域治疗药物“利马...
2023-02-20 -
环球讯息:金价突破看空通道阻力
2023-02-20 -
【世界新要闻】光大信托违反银行间债券市场相关自律管理规则...
2023-02-20 -
【初心+红心蓝焰】济南能源燃气企业:“敲门行动”持续推进 ...
2023-02-20 -
天天热议:世乒赛选拔赛:马龙/陈梦、王楚钦/孙颖莎混双爆冷出局
2023-02-20 -
拟转让大宗资产逾100亿,新华联2023年推出系列措施缓解流动性压力
2023-02-20 -
环球看点!保护知识产权就是保护创新,九号公司公布2022年知...
2023-02-20 -
头条:内行人透露:2023年手握20万元,用对方法存钱,利息能...
2023-02-20 -
今日看点:高盛:预计Q2铁矿石价格将升至150美元/吨 但难有...
2023-02-20 -
天天热资讯!用洗衣机洗衣服洗不干净,多数是因为这4个习惯,...
2023-02-20 -
天天速读:香港宽频(01310):杨主光辞任薪酬委员会成员
2023-02-20 -
环球微动态丨汇丰中国翔龙基金(00820)2023年初至1月末资产净...
2023-02-20 -
全球简讯:“提前还房贷”火了!在法律层面是否可行,提前还划...
2023-02-20 -
世界百事通!济南:马上征地拆迁 竟冒出大量“快速盖违建房...
2023-02-20 -
全球看点:二月二龙抬头,济南长途汽车总站送您“好兆头”
2023-02-20