致保力新全体股东的公开信|天天微速讯

尊敬的保力新全体股东：

我是保力新目前的第二大股东郭鸿宝，我和西安坚瑞鹏华企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称“坚瑞鹏华”）合计持有保力新7.64%的股份，现恳请保力新全体股东和我一起监督保力新董事会将我提交的临时提案提交保力新2022年度股东大会审议，并在股东大会上投票支持我的上述提案，大家齐心协力拯救保力新，给保力新一个获得新生的机会。

(资料图片仅供参考)

2019年底，在重整过程中，为了保力新的未来，我放弃了实际控制人的地位，将实际控制人的位置让给高保清女士，我自己还背负着因并购沃特玛配套融资带来的巨额股票质押融资债务，背负着为保力新提供连带责任保证带来的巨额债务，可谓忍着自己的伤痕累累，拯救了保力新。但是此刻，保力新已重新面临到巨大危险之中，股价近日连创新低，由破产重整后的最高点5.5元跌至1.52元，已是创业板的最低股价。

究其根源，一是常德新中喆及实控人高保清女士的股票外资产经交易所查证已经大幅缩水为约1.08亿元，而且这些资产都是一些少数股权投资，变现的难度极大，常德新中喆在今年七月份势必无法赔付超过8亿元的业绩承诺补偿款，股票短期内有大幅下跌的风险；二是目前的实控人高保清女士经营无方，公司2020至2022三年期间的营业收入合计仅为4.95亿元，而扣非净利润合计亏损5.17亿元，公司基本面羸弱，对现有股价都没有办法支撑，而且在高保清女士的带领下看不到任何改变的希望，无法止住股票跌势。这两者叠加起来，保力新股票在近期跌破面值退市的可能性都很大。一旦保力新退市，我们全体股东的股票都将不值一文。

面对这种情况，我认为解决之路只有一条：换将改方向。我本人愿意在保力新目前的困难局面下挺身而出。

2023年4月27日，保力新发布了《关于召开2022年度股东大会的通知》，拟于2023年5月18日（星期四）下午2:00召开公司2022年度股东大会。

2023年4月27日当天，我代表我本人及坚瑞鹏华向保力新董事会提交了《关于提议保力新能源科技股份有限公司2022年度股东大会增加临时提案的函》，提议增加临时提案：《关于解除高保清女士非独立董事职务、更换姚进峰先生为非独立董事的议案》。

2023年4月28日，我收到了保力新董事会发送的《关于公司股东郭鸿宝先生向公司提议在2022年度股东大会中增加临时提案的反馈意见》（以下简称《反馈意见》），主要内容为：第一，针对提案涉及到的《关于解除高保清女士非独立董事职务、更换姚进峰先生为非独立董事的议案》，公司董事会认为该议案内容为涉及解除现非独立董事职务以及选聘新的非独立董事两个事项，应该单独分开审议；第二，姚进峰先生作为执业律师不能担任上市公司非独立董事，公司董事会建议我另外提名其他人作为公司非独立董事候选人。综上，公司董事会建议我对提案内容进行修订后重新送达公司董事会。

2023年4月28日收到《反馈意见》后，我按照保力新董事会的建议对提案进行了修改，并于4月28日当天向保力新董事会提交了2份新的临时提案函，提出了两个新的临时提案：《关于解除高保清女士非独立董事职务的议案》、《关于更换唐未德先生为非独立董事的议案》，目前保力新董事会正在审议上述两个新临时提案。

我提名的非独立董事候选人唐未德先生1996年本科毕业于北京邮电大学通信工程系，2007年硕士毕业于北京大学光华管理学院EMBA，是纽曼数码创始人，历任北京纽思曼教育科技有限公司执行董事、湖南纽曼智能家居有限公司执行董事、湖南纽曼通信科技有限公司执行董事，现任湖南纽曼数码科技有限公司董事长、湖南纽曼车联网股份有限公司董事。

唐未德先生是纽曼数码创始人，湖南纽曼数码科技有限公司（以下简称“纽曼公司”）成立后很快成为当时国内最大的专业从事电话录音设备厂商；后来，纽曼公司进军数码领域，打造出MP3、MP4、GPS、数码伴侣五大产品线十五大系列产品；在节能领域，纽曼公司自主研发出节电王节电插座，迅速树立起企业及品牌公益形象；在手机领域，纽曼公司成功推出智能手机、导航手机、商务手机、超长待机手机、MP3手机六大产品线十五大系列产品；近期，纽曼公司控股60%的湖南纽思曼新能源科技有限公司（以下简称“纽思曼公司”）开始进军新能源产品，在户外电源及便携式折叠太阳能板方面取得不错成就。其推出了100W-300W的微型系列，300-700W入门级户外系列，700-1600W中级户外系列到1600-3200W专业户外作业系列，满足了消费者的多种需求，深受中国消费者和欧美日消费者的喜爱，并获得国外知名品牌的认可，成功进入国外大型商超线下门店销售。

唐未德先生经营和发展公司的能力出众，适合帮助保力新解决当下面临的问题。若唐未德先生被更换为保力新第五届董事会非独立董事，会推动保力新向常德新中喆追索违反业绩承诺的补偿款，并实施新的公司发展战略。具体措施如下：

一、整合并优化32700小圆柱磷酸铁锂电池的产能，改变目前内蒙工厂成本居高不下、毛利润为负的不利局面，改变营销模式，直接销售便携式储能装置和家用分布式储能装置（以下简称“小型储能装置”），实现32700小圆柱产品加储能装置年收入4亿元，扭亏为盈。通过债转股控制荆州利同，利用其生产固定成本较低的优势，承接原有2亿元订单，实现不亏损，综合实现保力新年收入6亿元，扭亏为盈。

（一）保力新目前的主要销售客户是二三轮车市场，对产品销售价格极度敏感，加之现有的内蒙工厂管理不善、产能利用率太低，3G产能带来的房租成本、固定资产折旧、工厂管理费用等在产品成本中居高不下，比同行业每只电芯生产成本高2元以上，内蒙工厂单销售电芯难以盈利，应采取措施降低固定成本，对外销售直接转向销售小型储能装置。

内蒙工厂现有产品市场应用低，持续运营能力不足，且内蒙工厂本身固定生产过高，导致不能实现正常的毛利润为正的销售，出现了卖即是亏的尴尬局面。应将内蒙工厂从销售电芯、pack的主营业务改变为既生产电芯、又生产销售小型储能装置的综合性工厂，既提高公司的收入额又提高公司的毛利润。

唐未德先生是纽思曼公司的实际控制人，如前所述，纽思曼公司是纽曼公司控股60%的专业从事小型储能装置销售的公司，保力新还参股了纽曼公司作为大股东的湖南纽曼车联网股份有限公司，持股比例为17.24%。唐未德先生和保力新有过往的合作经历，纽思曼公司在小型储能装置上也早有技术和市场储备，只是限于其资金实力，目前做的保守一些，如果能与保力新的内蒙工厂直接合作，将保力新库存电芯直接变成小型储能装置对外销售，将直接能够实现1+1大于2的效果。

唐未德先生被更换为董事后，将建议保力新用8000万库存32700电芯加2000万现金入股湖南纽思曼新能源科技有限公司（以下简称“纽思曼公司”），以51%的比例控股纽思曼公司，将纽思曼公司生产工厂直接搬至内蒙工厂内，利用其闲置的厂房且能降低电芯运输费用，利用保力新现有的库存电芯加上少量现金作为投资，就可以盘活保力新的库存，将保力新的电芯生产能力和纽思曼公司的市场经销能力结合起来，为公司打开除电芯、pack以外的第二增长曲线，既带动公司电芯的销售，又能分享下游小型储能装置的利润。预计该方案实施后，单单和纽思曼公司的合作，就可让保力新内蒙工厂的年销售收入今年在4亿元左右，未来达到小型储能装置加电芯11-20亿元的销售收入。

（二）荆州利同新能源有限公司（以下简称“荆州利同”）在荆州的工厂源出于上市公司，在资金困难的情况下，其目前的经营情况比保力新内蒙工厂还要好，上市公司应利用对荆州利同的3160万元债权对其实施债转股，将其重新51%控股，利用其电芯生产成本较低的优势，作为承接保力新原有订单的生产工厂，改善上市公司经营收入和毛利润。

荆州利同源出于上市公司体系，原系上市公司与徐涛的合资公司，在资金有限的情况下，公司目前的经营情况比内蒙工厂好的多，工厂规模较小，固定运营费用较低，单电芯销售毛利润较内蒙工厂更好。

因为上市公司实际管理者高保清女士的理念问题，荆州利同脱离了上市公司体系，但迄今还有3160万元债务未清偿，上市公司目前的诉讼保全等措施既难以追回债务，又损失自身提高收入和利润的可能性，对上市公司和荆州利同是双输，应改变思路，利用债务转股的形式重新控制荆州利同51%股权，让其轻装上阵，为上市公司带来营收和利润。

唐未德先生被更换为董事后，将建议对荆州利同采用债转股的方式，通过合理估值的方式，进行债务重组，即将荆州利同51%的股权转让给上市公司，重新并入上市公司旗下。这有几点优势：首先，上市公司收回了债务，减少因债务减值准备计提产生的亏损；其次，由于荆州利同较内蒙工厂的固定生产成本低，荆州利同可承接保力新现有的低价订单，实现销售不亏损，可提高上市公司经营收入，为上市公司实现盈利；最后，荆州利同重新进入上市公司体系后，可以和内蒙工厂相互比较优劣，开展内部竞争，通过赛马机制实现工厂管理水平的大幅提高，进一步降低保力新两个工厂的整体运营成本。这项措施可保证保力新在目前年销售收入2亿元不减少的情况下，实现毛利润为正，综合不亏损。

二、唐未德先生愿意协调奥林波斯的所有股东，推动奥林波斯与保力新合资设立新公司，推动保力新在短期实现市值上升，长期具备在大型储能领域里的突出竞争优势。

（一）奥林波斯的产品拥有独特的成本及安全优势，自主知识产权可形成有效的业务护城河。

在储能专用锂电池上，追求大容量电池已经是业内的共识。奥林波斯的技术，将当前最大容量的560Ah锂电池直接推到3000Ah，使其直接进入3000Ah以上大容量的时代，产品已获得国内型式认证，具备销售推广条件。

用该大容量电池组成的储能系统，成本直接下降18%，据测算，目前使用该产品搭建的1MWh储能柜成本为109万元，较之市场投标价的低价格129万元，有15%的左右的毛利润，具备很强的竞争力。加之，其循环寿命高达12000次，其度储电次成本为0.1元人民币左右，为世界最低。其还可使热失控后的气体产物不燃烧，彻底解决了锂电池储能系统的安全问题。该技术可有效解决长期以来困扰风、光等发电领域的储能难题，对国家电力能源结构将产生革命性影响。

奥林波斯现有技术人员50余人，与传统技术相比，其在生产工艺、材料结构、散热方式、安全系统等四个方面进行较大革新，形成了以12个研发创新点为核心，由400+专利组成的专利保护群。

（二）与奥林波斯的合资，对保力新具有只需少量投资就能进入大型储能行业的突出优势，既能带动公司短期内市值的上升，还将在未来根本性的改变公司的基本面，实现跨越性发展。

储能行业的进入门槛很高。本项目因产品结构和生产工艺的改进，可以采用外采正负极片的工艺进行生产，这样大大减少了设备投资，可以利用公司内蒙工厂现有的厂房和部分设施，新添一部分设备，初始投资较少，2000万资金即足以组建0.5GWh的大容量磷酸铁锂电池和储能柜的生产线，只需根据销量配比相应的流动资金，预计在2024年就能给保力新贡献5亿元左右的销售额，且有利润。

双方的合作方案可为，双方以现金出资合作设立新公司（保力新持股51%，奥林波斯持股49%），该公司初期注册资本为2000万元，其中保力新投资1020万元，奥林波斯投资980万元。奥林波斯对合资公司做一揽子的知识产权许可，许可条件为：合资公司在15亿销售收入以内对奥林波斯的所有产品专利终身免费使用，在15亿销售收入上由奥林波斯以不歧视的公平价格给予合资公司授权。

根据其他上市公司的类似情况来看，最大电池这一概念花落保力新，势必在短期内将保力新的市值推高，利好全体股东，且使得公司长期在未来最具有发展前景的大型储能领域具备拳头产品，可有与现有其他大型电池厂同台竞技且取胜的机会。

三、唐未德先生将带领董事会核定确认控股股东常德新中喆的合理具体的业绩补偿款金额，要求上市公司第一时间通过诉讼保全的方式冻 结常德新中喆和高保清女士名下的保力新股票，在常德新中喆业绩承诺款不能按期赔 偿到位的情况下，通过协议转让、大宗交易、司法处置等形式逐步转让其股票来归还公司业绩承诺补偿款。

因为高保清女士任公司董事长，负责召集公司董事会，目前的董事会去确认控股股东常德新中喆的具体业绩补偿款金额不合理，不能让人信服，应当在更换董事长后由董事会认真确认其具体业绩补偿款金额，不能任由其人为降低补偿金额，延缓赔 偿进程。

从我过往的指正和交易所的初步回复来看，不能指望常德新中喆和高保清女士通过处置其资产来偿还业绩承诺补偿款，只能通过董事会的改组，通过新的董事会采取诉讼保全方式冻 结常德新中喆和高保清女士名下的保力新股票。

在公司实施新的经营战略后，公司市值将会得到基本面的支持，通过整体或分期转让才会有人接盘，接盘资金才可能在偿还常德新中喆质押借款后第一顺位流入公司，作为业绩承诺补偿款。

总结起来，唐未德先生拟实施新的公司发展战略如下：一方面，整合并优化32700小圆柱磷酸铁锂电池的产能，改变目前内蒙工厂成本居高不下，毛利润为负的不利局面，改变营销模式，直接销售小型储能装置，实现32700小圆柱产品加小型储能装置年收入4亿元，扭亏为盈。通过债转股控制荆州利同，利用其生产固定成本较低的优势，承接原有2亿元订单，实现不亏损，综合实现保力新年收入6亿元，扭亏为盈。另一方面，依托奥林波斯先进的技术，以合资公司组建储能专用锂电池生产线，进军储能市场，在锂电池行业内取得竞争优势。最后，在新的董事长带领下，董事会能够核定确认常德新中喆的合理具体的业绩补偿款金额，要求公司第一时间通过诉讼保全的方式冻 结常德新中喆和高保清女士名下的保力新股票，在常德新中喆业绩承诺款不能按期赔 偿到位的情况下，通过协议转让、大宗交易、司法处置等形式逐步转让其股票来归还公司业绩承诺补偿款，给公司业务发展注入资金。

依此战略，保力新可以在稳步经营发展的同时，通过上市平台融资而不断扩大规模，继而发展壮大，使保力新成为储能领域的最大生产商，从而全面推高保力新公司股票市值，彻底改变保力新的基本面，使得保力新股东得以获得不菲的回报。

综上所述，保力新目前已经到了生死存亡的关键时刻，我恳请保力新全体股东和我一起监督保力新董事会将我提交的临时提案提交股东大会审议，并在股东大会上投票支持我的上述提案，大家齐心协力拯救保力新，给保力新一个获得新生的机会。

郭鸿宝

2023年5月3日

本文来源：财经报道网

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