每日焦点！职业投资一年半，总结再出发

最近两个月，个人投资账户进入了蹦极模式，10月底的时候很绝望，11月份收复失地，由此造成了巨大的心理波动，启动了多轮深度反思，写出来有助于更好的复盘和深度思考，理清自己的思路，也希望带来更高质量的讨论和交流。

去年春节前后，我反复问自己一个问题，五年后或者十年后，你是否还喜欢现在的工作和岗位？是否一眼就能看到头？你真的喜欢手上的工作吗？有没有可能兼顾工作和爱好，顺便把钱赚了，担起家庭的责任？反复拷问的结果，就是终于下决心于3月份离开海康供应链，做职业投资人。

【资料图】

刚获得自由身的时候，很是兴奋，制定跑步计划，去深圳参加投研会活动，飞南宁跟初中班主任和老同学聚会。4月，老章价投邀请我去他的办公室一起办公，开始跟他一起研究讨论公司，写“黑龙投研” 。有时候早上或傍晚跑步，周末跟朋友去爬山、徒步，生活变得丰富多彩。

之后，在雪球写了一系列海康的文章，认识了很多的卖方朋友，也在朋友的引领下去大型私募做了一系列的专家路演。认识了很多专业投资人，加入了挺多的股票行业群，经常刷雪球研究公司，听线上的分享，听各种电话会议纪要，生活变得充实而忙碌，就是股票账户没赚到钱，主要原因是投资主方向在白马蓝筹，路径依赖了，没有赶上新能源和赛道的盛宴。

到21年底，办公室只剩我一个人，全职投资后，账户净值表现反而比业余投资时还差，于是开始彷徨、犹豫，然后就不去办公室了，经常与投研会、浙50的朋友们交流、聚会，在超哥，海伦，小董，松星，颖飞，付鹏，风林火山，忠波身上学到很多东西。一起结伴去上市公司现场调研，复盘行业周期，讨论个股变化。平常就窝家里，久之，人也懒散了，无聊的时候也刷刷短视频，一度迷上了围棋和象棋，消磨了很多时间。今年春节后，因为跑步量偏大，疲劳积累得了足底筋膜炎，严重时快速走路都有明显痛感，被迫停止跑步，改为下午收盘后去健身房锻炼，体重也开始缓慢上升。这段时间投研效率降低，也遇到了3/4月份的市场大调整，账户大幅波动，个股频繁过山车。

7月，投研会一帮朋友们线下喝茶，遇到了宏观大择时很厉害的思源，盛情邀请我去他们的投资办公室一起抱团研究。暑假先带儿子回老家农村体验了半个月生活，8月初回到杭州，就去了博奥路金城里的办公室，跟思源、华军、乔老大、小孙一起抱团研究，让我见识了更多的市场玩法，学习提升技术分析与交易技巧。但是，还是没有学会控制仓位，全年几乎一直满仓运行，市场整体估值不高和对国运的坚信让我找不到减仓的理由。

然而，考验很快又来了，懂得了很多道理，还是躲不过大回撤。10月份，A股和港股同时崩盘，个人仓位最重的绿电运营也低下来之前强硬的头颅，大幅补跌。之前执拗拿着的地产和内房股，如断线风筝般的下坠，快速跌落的净值，让我开始怀疑自己，焦虑万分。还好去年底在投的两只私募表现出色，综合有10%以上的正收益，个人整体最大回撤其实是低于18年的，但那时候还在职工作，感受不深，现在全职投资还赚不到钱大幅浮亏，这焦虑和压力很大，让我更加拷问内心：我真的适合投资吗？投给更牛的私募管理人是否更好？

寂静的凌晨，早早醒来，灵魂三问：我是谁？来自何方？去往何处？

于是，快速行动起来，跟原来开工厂办实业的前同事、朋友联系，去工厂考察，寻找实业投资或职业机会，一圈跑下来，后背直冒冷汗，杭州的EMS代工市场，产能过剩，三大主力外包客户H3C/海康/大华，要么新建了很多产能，要么在外省投建了新的生产基地，产能外迁趋势明显。在完成残酷的产能出清前，没有创业建厂的机会。做代工的朋友企业家，大多在挣扎求生，就像围城，城外的人想进去，城里的人想出来。

做实业的路断了，显然也不可能再回到工厂去打工。于是就想，还是把更多的钱投私募吧，联系投资圈的朋友，一方面求推荐靠谱的私募产品，另外寻求一份研究员的工作。朋友们对我找研究员工作不置可否，倒是有邀请去做资管公司合伙人（熊市运营艰难），有建议我自己发产品的。一次几个朋友吃饭，聊开了，说大机构门槛高，行业小白没有机会，小机构很难匹配，需要的更多是资料整理和数据搬运工，可能看不了自己喜欢的公司，推荐了也对不上，你会很快就没意思的。

这段时间，偶然在家翻看了几本书，印象最深的有三本：《刻意练习》，《认知天性》 《更富有、更睿智、更快乐》，前两本讲学习方法论，后一本写了近40位华尔街大咖的投资智慧。三本书结合起来看，豁然开朗，有些顿悟的感觉：

1、有目标，有方法，有计划，走出舒适区的刻意练习，突破瓶颈，普通人也可以成为某个领域的专家；

2、历史上很多案例证明，很多天才并非天生，而是“一万”小时刻意练习的成果；

3、检索和间隔练习，会让知识和理解内化，形成长期记忆，利用好碎片化的时间，可以大幅提升自己；

4、轻松的学习或研究，只能获得肤浅的知识，定期回想、复盘、深度思考，可以循环提高，登上更高的终点；

5、更富有文中的大师，也有些经历过50%以上的回撤，但在市场上与在生活中一样，成败很大程度上取决于我们在低谷期的生存和反弹能力；

6、要勇于质疑和挑战传统观念，与优秀的人为伍，独立思考；

7、躺平思维不可取，不要指望一个策略或方向长期赚钱，一切都在变化中，要勇于走出舒适区，持续进化提高。

8、复杂的最高境界是简单，做减法，打造一个简单简单持续、长期有效的投资策略，无论身处顺境还是逆境都要坚持做正确的事。

9、你无法控制结果，只能控制自己的努力和奉献，不管发生什么，都要全力以赴地完成手上的任务。

10、逆向思考，不做蠢事。

于是，逐渐振作起来，复盘自己做过的蠢事，纠正自己逃避的决策，在200元出头将一些确定性不好的仓位调到腾讯，做减法砍掉很多观察仓，调到确定性更高的绿电龙头和海康威视，大涨后卖掉中教控股，布局疫情后周期，盈亏同源，国家16条救市后，原来受损最大的地产和内房大幅度反弹。到11月底，账户完成了一个深V，浮出水面。

感谢账户的这次极限波动，让我想明白了一些事，不能太固执，要理解和观察市场。不能满世界撒网，要聚焦，做减法。不能躺平躲避决策，要勇于走出舒适区，深度思考做更好的选择。既要从下而上深入研究个股，跟踪产业链，也要从上而下理解这个世界的运行模式和利益纠葛，顺应天道人性，选择阻力最小的行业方向。

未来，拥抱变化，总结再出发，持续进化，刻意练习，做喜欢的事，做更好的自己，成就更多可能！

$海康威视(SZ002415)$

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