永久坏账或飙至1万亿欧元，欧央行拟成立“坏账银行”应对

欧洲央行拟建立“坏账银行”，用以解决疫情后欧元区银行所面对的近万亿欧元的永久坏账问题。

尽管建立欧元区“坏账银行”的想法在两年多前就已被讨论，并一度被搁置，但欧洲央行在新任总裁拉加德(Christine Lagarde)的领导下，最近几周再次就该计划征询银行和欧盟官员的意见。

官方统计数据显示，欧元区被认为永远不可能完全偿还的债务已经超过5,000亿欧元，其中包括信用卡、汽车贷款和抵押贷款。

有外媒援引了解欧洲央行计划的人士报道称，随着COVID-19疫情的爆发令借款方压力倍增，这一数字还将上升，甚至可能翻倍至1万亿欧元，给本已脆弱的银行带来压力，并阻碍新增贷款。

来自国际会计与咨询机构德勤(Deloitte)的安德鲁•奥尔(Andrew Orr)表示：“欧洲银行已经在为另一波坏账做准备。”

初步模型

据外媒援引知情人士透露，该计划计划将现有的欧洲稳定机制(ESM)作为“坏账银行”的担保人。然后，“坏账银行”将发行债券，商业银行将购买这些债券，并可以将这些债券交给欧洲央行作为抵押品，以获得欧洲央行的融资。

ESM机制是在欧盟在欧债危机期间成立的，主要内容是向欧元区国家提供财政援助以维持金融稳定，总规模为7000亿欧元。

媒体报道称，欧洲主要商业银行可能会被呼吁联手巩固该计划。

虽然欧洲国家目前正集中精力推出一项7,500亿欧元的经济复苏计划，以帮助受新冠肺炎影响的经济体，但“坏账银行”的构想可能会在今年晚些时候被各国央行行长和部长们讨论。

在周二被媒体问及有关“坏账银行”的问题时，欧洲央行首席银行监管官员安德里亚•恩利亚(Andrea Enria)表示，尽管他支持这个概念，但现在讨论坏账银行还“为时过早”，因为尚不清楚冠状病毒爆发的影响有多严重。

“我一直非常支持资产管理公司。我认为它们是有用的。”他强调了西班牙和爱尔兰坏账银行在金融危机后取得的成功。“很多这样的计划最终都是盈利的。”

恩里亚表示，欧洲央行正在研究危机加剧之时银行如何应对。他说，银行拥有超过6,000亿欧元(6,800亿美元)的资本，这可能足够了，除非出现第二波感染潮。

进展缓慢

不过，任何旨在解决不良贷款问题的泛欧洲计划都可能面临德国的反对。德国长期以来一直抵制支持较弱国家银行的努力，担心其会被拖累。

欧洲议会(European Parliament)德国议员马库斯·费伯(Markus Ferber)表示，柏林方面仍然反对采取这种相互担保。“全欧元区的坏账银行可能是第一步，”他说。

意大利议会议员马尔科•赞尼(Marco Zanni)表示，欧盟的决策过程过于复杂和缓慢。

“回顾过去的危机，欧洲的解决方案总来得太晚了，”他说。“当你面临危机时……你需要在几天或几周内采取行动，而不是几个月或几年。”

欧盟委员会(European Commission)表示，它已概述了坏账银行计划如何发挥作用，但尚未展开“正式工作”。该机构表示，银行在监管方面得到了更多的回旋余地，但如果需要，它们可以“探索所有相关的可能性”。

关键词： 央行 坏账银行