房贷利率将被控制在合理水平

近期部分银行上调房贷利率是出于贯彻落实房地产宏观调控、防控风险等方面考虑。

房贷利率上涨，对相应的购房需求，尤其是非刚需、非首套购房需求会有所遏制。但对于刚性需求来说，利率不可能无限上涨，将控制在合理水平。

今年以来，多地银行上调个人房贷利率，引起市场广泛关注。根据融360网站监测数据显示，北京地区29家银行中，11家银行的首套房房贷利率上浮5%，14家银行上浮10%，二套房房贷利率均上浮10%至20%。深圳地区的21家银行中，有13家银行首套房房贷利率上浮10%，有2家银行上浮20%。上海地区的30家银行中，有13家银行首套房房贷利率上浮。

这意味着一些购房者的购房成本将有所上升。以购买首套房商贷200万元、25年期为例，若执行基准利率，则月供为11576元，总利息支出为147.3万元;若执行基准利率上浮10%，则月供为12151元，总利息支出为164.5万元。相比之下，后者要比前者多支付17.2万元利息。

“近期部分银行上调房贷利率是出于贯彻落实房地产宏观调控、防控风险等方面考虑。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示，随着房地产调控进一步深入，银行会通过上调利率以更审慎经营房贷业务。在金融强监管形势下，表外业务不断回归表内会占用一些信贷规模。一些银行的信贷规模会比较紧张。

7月23日召开的国务院常务会议要求财政金融政策协同发力，更有效地服务实体经济，提出积极财政政策要更加积极，稳健的货币政策要松紧适度，同时强调要保持宏观政策稳定，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激，以保持经济运行在合理区间。7月31日召开的中央政治局会议指出，下决心解决好房地产市场问题，坚持因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨。

有专家表示，随着房地产调控政策加码，叠加非标回表导致银行资本金压力上升，银行通常会提高房贷利率，一方面提高收益水平，另一方面也可达到控制风险的目的。同时，银行信贷资金可能更多地流向制造业、普惠金融、小微企业等领域，以支持实体经济发展。

值得注意的是，与历史数据相比，目前房贷利率并未处于高位。根据央行公布的金融机构人民币贷款基准利率数据显示，从1991年至2015年，5年以上贷款基准利率最高曾达到15.3%，在近些年的大部分年份中，也都高于6%。现行的4.9%的基准利率，则明显属于低值。

今年初，中国人民银行副行长潘功胜在回答个人住房贷款额度偏紧、利率上升等问题时表示，房贷利率略有上升，但从稍微长一点的周期来看，它仍然处于比较低的水平。商业银行综合考虑负债端利率上升和房地产的风险溢价，对住房贷款利率自主定价，扩大利率的浮动区间，总体上符合利率市场化的要求和趋势。

“此前的低利率，是为了刺激居民的住房消费，但随着房地产市场调控收紧，房贷利率也要恢复正常水平。与历史数据比较，现在主流的5.88%首套房贷款利率，仍处于中等水平。”中原地产首席分析师张大伟表示。

业内专家分析，房贷利率上涨，对相应的购房需求，尤其是非刚需、非首套购房需求会有所遏制，但对于刚性需求来说，利率不可能无限上涨，将控制在合理水平。总体来看，目前房贷利率仍然较为平稳，不会出现按揭贷款利率大幅上升的情况。此前，潘功胜也明确表示，人民银行会督促商业银行严格落实差别化住房信贷政策，对住房贷款执行差别化定价，积极支持居民特别是新市民购买住房的合理需求。

关键词： 房贷 利率 水平