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电子行业成机构调研重点!博时基金、千合资本等调研了这些个股

上周(11.11~11.15),A股调整,上证指数和深证成指分别累计下跌2.46%和2.5%。统计数据显示,当周两市有101家上市公司披露调研报告。从行业分布来看,被调研公司集中在电子、化工、计算机等行业。

电子行业成机构调研重点

按行业分类看,上周被调研公司中,电子行业涉及的公司数量最多,为14家。化工行业紧随其后,有13家公司被调研。另外,计算机、机械设备、医药生物等行业被调研的公司数量也较多。

近日,太平洋证券发布电子行业2019年四季度—2020年展望报告。报告指出,今年对于电子行业而言是情况特殊的一年,今年的行业竞争残酷程度超过以往的任何一年,对于创新和求变的追求近乎执着。因此,今年供应链首先考察的标准为是否在苹果和华为核心链之内,其次考察过去两年的技术与创新储备,开发能力也是非常重要的标准,最为看好的是摄像头(识别)、屏幕与盖板(外观)、射频(传输)这三大微创新领域。其他方面,5G建设所带动的PCB与射频前端、导热处理等板块仍然将维持高增长,而穿戴领域的TWS(无线耳机)与智能手表等新兴之风同样不容小觑,这些细分领域的快速成长将构建产业链公司的第二或第三成长极。

化工行业方面,国信证券基础化工11月份投资策略报告指出,近段时间,工业企业开工率持续降低,但需求低迷导致库存水平并未有明显下降,PPI下行的压力仍在,当前仍处于主动去库存阶段。根据国家统计局最新数据,化学工业PPI同比进一步下滑到-3.7%(上月-3.0%),其中橡胶和塑料制造业的PPI表现相对较好(-1.2%),化纤制造业PPI同比大幅下滑至-13.0%(上月-8.9%)。行业新增产能释放速度有所放缓,固定资产投资完成额同比已经下降至+5.50%,其中化纤制造业下降幅度最为明显。下游需求表现低迷但有改善的迹象,房屋竣工面积同比已经出现向上拐点,施工面积同比(8.6%)仍保持较好的增长,汽车和纺织品产量仍为负增长但有趋势性改善的迹象,家电行业的主要产品的产量增速持续下行。需求的低迷是化工品PPI继续向下的主要风险因素。结合近期产品价格变化趋势来看,四季度以来磷化工、有机化学品、化肥(磷肥、氮肥、钾肥等)、塑料、橡胶等板块的相关产品整体涨幅表现较好,另外一铵、二铵、DMF、硝酸铵和PTA等产品价差在持续扩大。

这些上市公司最受关注

数据显示,个股方面,中顺洁柔累计接待机构达93家,位居首位;东方雨虹累计接待80家机构,排名第二;古鳌科技累计接待60家机构,排名第三。

在中顺洁柔的调研会上,相关负责人表示,四季度以来,原材料价格继续小幅度下跌,暂未看到止跌反弹迹象。从原材料周期性的角度来看,下跌周期刚刚过去三分之一时间。针对原材料价格的波动,公司专业的采购团队会随时关注木浆的市场行情及价格波动,并结合公司销售和生产情况精准把握采购节点。另一方面,公司直接与国际大型生产厂家合作,从而使得公司采购成本维持在较低水平。

前述负责人还指出,生活用纸行业一直都是充分竞争的行业,如果竞争加剧的话,那相对于中小和区域性的品牌来说,可能压力会更大。而相较中小企业,龙头企业因规模优势,在原材料采购、生产、销售、资金周转等方面都占据优势,也使得行业集中度呈不断提高趋势。所以,中小企业的进入不会对龙头企业造成太大影响。从相关数据可看到,近5年来,行业集中度在不断提高。

从具体调研机构来看,私募淡水泉投资、星石投资调研了东方雨虹,千合资本调研了中顺洁柔、东方雨虹、永太科技等;

公募基金方面,博时基金调研了方邦股份,华夏基金调研了中顺洁柔、宏达电子、利尔化学等,嘉实基金调研了古鳌科技、伟星新材、东方雨虹等,南方基金调研了新开普、东方雨虹,易方达基金调研了东方雨虹、正邦科技,招商基金调研了东方雨虹;

海外机构方面,摩根士丹利调研了中顺洁柔、华帝股份、华致酒行等,花旗银行调研了华帝股份、康泰生物,富邦投信调研了鹏鼎控股,大和证券调研了大族激光。