上半年27家券商领34张罚单！内控不当、投行违规成为重灾区

2018年成为证券期货行业的合规年。

据券商中国记者不完全统计，截至6月30日，针对证券公司在日常监管中出现的涉嫌违法违规行为，证监会及其派出机构已对27家券商开出34份行政处罚决定书/自律监管文件。

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》自2017年10月1日起施行，今年以来证监会进一步强化了证券公司的现场检查力度。

34张罚单中，内控不当与投行业务违规各占一半。券商中国记者获悉，2018年度券商分类评价工作已于6月正式启动。“合规管理能力”今年首次被纳入证券公司分类评价“加分项”。

内控不当与投行业务违规各占一半

从违规行为类型来看，证监会及其派出机构开出的罚单中，17张涉及内控不当，17张涉及到投行业务。券商中国记者注意到，内控不当涉及方方面面的问题，其中不少罚单暴露出一线营业部合规意识的薄弱。

如国都证券北京朝阳路证券营业部在销售某专项资产管理计划中，对客户填列的投资经历与在你营业部的实际投资经历不一致的情况，未收集客户的相关资料，予以进一步核实。

海通证券阜阳清河东路证券营业部存在经纪人使用客户交易区电脑代客户交易股票的情况。

浙商证券青岛深圳路证券营业部员工违规为客户融资提供便利。不过浙商证券自查发现后，能够积极排查风险隐患，控制风险蔓延，并及时向青岛证监局报告。青岛证监局认为，这一举措具备依法从轻处理的情节。

光大证券上海仙霞路证券营业部在代销非公开募集产品的过程中，投资者汤某某购买相关产品的资金系由营业部的6名员工汇集。营业部明知该投资者提供的信息不真实、不准确，未告知其后果，也未拒绝向其销售产品。

其他的一些营业部违规行为还包括：首创证券有限责任公司青岛东海西路证券营业部未在在公司作出任职决定之日起20日内办理证券业务许可证的变更手续;西藏东方财富证券股份有限公司合肥潜山路证券营业部向监管部门提交的分支机构负责人任职备案材料记载内容存在重大遗漏。

证监会副主席李超在上月出席证券公司客户管理专题培训开班仪式时再次强调，证券营业部是资本市场稳定第一道防线，是市场运行和管理的基础环节，不仅要坚守法律法规的底线，也要守住职业道德的底线。

此外，部分券商仍然存在合规人员配置不足的情况。河南证监局在责令改正等监督管理措施的决定中指出，中原证券存在合规管理制度不健全，机制不完善;公司合规管理意识薄弱，合规人员配置不足;公司内控管理制度执行不到位;公司重业务收入，轻风险控制，考核激励机制失衡。河南证监局还对时任分管投资银行业务、合规管理的高级管理人员予以公开谴责。

西南国信东海上半年投行业务吃罚单最多

2018年年初，证监会公布了6家券商因投行业务遭监管部门处罚的情况。据介绍，券商被罚均因2015-2016年的投行业务项目违规。西南证券、国海证券、中金公司、华林证券、国金证券及天风证券等6家券商由于“投行业务涉及合规风控未全面有效覆盖、内部控制未有效执行、尽职调查不充分、信息披露有失准确完备以及后续管理未尽责等”违规问题而吃监管罚单，并被计入诚信档案。

值得注意的是，除了传统的因并购重组、债券承销业务被罚以外，今年上半年ABS迎来首单证监局罚单。

山东证监局对国信证券采取出具警示函措施。经查，国信证券作为邹平电力ABS计划管理人，未对邹平电力ABS基础资产进行全面的尽职调查，出具的《邹平电力购售电合同债权资产支持专项计划说明书》部分内容存在虚假记载。在邹平电力ABS存续期间，国信证券未及时履行相关信息披露义务，未监督、检查邹平县电力集团有限公司持续经营情况和基础资产现金流情况。

其实，今年上半年国信证券还领了另一张罚单。5月21日晚间，国信证券公告称，收到证监会下发的《行政处罚事先告知书》。因在*ST华泽重组过程中，作为保荐机构及财务顾问未能勤勉尽责，国信证券最终面临被合计罚没2800万元的处罚。

据券商中国记者统计，上半年有三家券商均收到2张或以上的罚单，分别为西南证券、国信证券和东海证券。

《证券公司投资银行类业务内部控制指引》自本月起正式实施，新规实施初期行业将经历一段时间适应期。据媒体报道，中国证券业协会于6月2底组织举办证券公司投行类业务内控指引培训班。相关负责人在会上指出，证券公司的投行业务目前存在内控流于形式、过度激励等情况，各项业务实施的过程中，也存在容易造成利益输送的种种问题。新规的实施将强调内部控制的建设。监管层将通过信息共享机制和联合惩戒机制，规范各家机构对新规的落实，各地证监局也将逐家指导监督，并会抽取项目进行检查。

屡接罚单有何影响?

券商中国记者获悉，2018年度券商分类评价工作已于6月正式启动。“合规管理能力”今年首次被纳入证券公司分类评价“加分项”。

具体考核的内容为，截至2017年底证券公司总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量占公司总部工作人员比例不低于1.5%且不少于5人的具有加分资格。

而2018年度证券公司分类评价券商扣分项中，被采取措施的情况、被自律组织采取书面自律措施和纪律处分情况，以及其他的三个大项，17种情形将被扣分。

2018年度券商分类评价的评价期为2017年5月1日至2018年4月30日。也就是，以4月30日为界，拿了“罚单”的证券公司分类评价考核最迟在明年都将受影响。

分类评级结果与证券公司的品牌、监管资源分配、风控成本以及创新业务展业密切相关。如今合规经营已经成为证券行业龙头券商的核心发展理念。但通过梳理罚单，我们发现证券公司合规工作仍需加强，证券公司不能唯业绩和利益至上，忽视合规运营和风控管理。

关键词： 重灾区 罚单 券商