华鑫证券：交易行为监管部门查得很严 发力冲刺托管牌照

2018年以来，券商投行收入下滑、投行员工薪酬缩水等消息接踵而来，不少业内人士纷纷感慨靠天吃饭的好日子不再，经纪业务重新成为一些券商的着重发力点。

华鑫股份总裁、华鑫证券董事长俞洋

5月27日，华鑫股份(14.010,-0.21,-1.48%)总裁、华鑫证券董事长俞洋在采访时对澎湃新闻记者表示，过去，中小券商提供的服务不够多，所以需要换个角度思考问题，换道超车。

超车路径的核心，是借助金融科技发力PB业务，提高对机构客户的服务。

他透露：“PB业务这块我们刚开始启动，正在向监管部门申请托管牌照，我们公司的这块业务和传统的券商PB业务模式不太一样，估计很难复制。我们从2016年底开始布局，提出要对机构投资者提供全方位的服务，除了传统的中后台服务，还要延伸到风险把控，甚至交易策略。”

所谓PB业务，是指券商的主经纪商业务，是指证券公司向专业机构投资者和高净值客户等提供的，包括托管、清算、研究支持、融资等一系列服务。从目前各家券商的业务情况来看，私募机构是PB业务的主要客户来源。

据俞洋介绍，华鑫证券近期发布的5in1创新金融服务产品，主要就是面向以私募为主的机构投资者，提供包括交易系统、仿真平台、数据服务等多项服务。

中国证券投资基金业协会官网的数据显示，截至4月底，已登记私募基金管理人数量达到23559家，已备案私募基金7.25万只，管理基金规模高达12.48万亿元，三项数据均较前月有所增长。私募基金管理的资金规模总额也已经超过了公募基金截至3月底的资产规模——12.37万亿元。

俞洋解释，尽管从股市构成比例上看，机构投资者的占比不够高，但其资金量不容小觑。此外，发力机构客户，对于市场发展从长远来看也有好处。他说：“都说割韭菜，中国的股市是散户占比很多，但也是散户被‘割’得最厉害。中小投资者其实可以把资产交给专业投资者去管理，这也从一定意义上有利于金融风险防控。”

除了搭建线上平台，线下也有动作。

深圳证监局5月22日公告称，核准华鑫证券在上海市、江苏省南京市、江苏省常州市、浙江省湖州市、福建省南平市各设立1家营业部，河南省郑州市设立1家分公司。这或意味着，华鑫证券对旗下实体营业网点的铺开还在继续。

在采访中，俞洋特别提到了近年来逐渐加强的监管力度。

他说：“对交易行为，监管查得很严，因为很多交易行为是明显扰乱了市场。在这种背景下，我们应共同做好防控风险工作。同时，希望通过我们的产品帮助私募机构在做好风险控制的同时，提高收益。”

华鑫证券副总裁王习平介绍，在该公司的金融科技平台上可以提供仿真交易的环境，让私募机构在实盘交易之前先模拟运行策略，最关键的是，可以事先“排雷”，防止出现异常交易等问题。

据澎湃新闻记者了解，王习平一年前加盟华鑫证券，目前主管约100人的金融科技产品研发团队。

券商搭建金融科技产品，在证券行业并不是什么新鲜事。不过，利用自家平台协助监管层防控异常交易行为，还并不常见。

可见的是，监管层正在不断提高科技手段在监管工作中的重要性。5月25日，证监会公告称，正式印发了《稽查执法科技化建设工作规划》，将大数据、云计算、人工智能等技术，应用到了监管工作中。

王习平透露，监管层对于如何避免异常交易行为颇为重视，也会就此与券商进行沟通。他认为，从券商的角度来说，提供一个模拟演练的平台，可以让私募机构有针对性地调整策略，虽然无法做到百分之百的避免，但可以有效提前规避部分违规行为。

关键词： 华鑫 监管部门 牌照