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北交所官网试运行 三件重磅审核规则出炉

(以下简称“北交所”)官方网站试运行!9月10日,北交所官网正式上线,同日晚间,官网披露了发行上市、再融资、重组等三件重磅审核规则。

北交所官网试运行

为及时回应市场关切,便利市场各方获取北交所相关信息,9月10日,北交所官网上线试运行。官网上线试运行初期,主要包含三个内容模块。

一是业务规则模块,当前主要作为北交所各项业务规则公开征求意见的台,是各类市场主体参与规则制定的重要渠道。

二是投资者教育模块,对北交所相关业务规则进行官方解读,是广大投资者理解业务规则核心要义的学台。

三是北交所简介和要闻板块,对北交所基本情况进行介绍,及时展示市场重要新闻和发展动态,是各类用户迅速获取北交所资讯的有效途径。

根据《证券法》规定,北交所官网将作为北交所上市公司信息披露台,是全方位服务各市场参与主体的重要台和窗口。随着北交所设立各项工作不断推进、市场业务不断丰富,北交所官网将陆续上线发行上市专区、上市公司信息披露、行情信息揭示、统计数据发布、法规制度展示等内容和功能。

三件重磅审核规则出炉

9月10日晚间,为落实北交所试点注册制要求,明确北交所向不特定合格投资者公开发行股票并上市、上市公司再融资和上市公司重大资产重组审核安排,北交所起草了《北交所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则(试行)》(征求意见稿)(以下简称《发行上市审核规则》)、《北交所上市公司证券发行上市审核规则(试行)》(征求意见稿)(以下简称《再融资审核规则》)和《北交所上市公司重大资产重组审核规则(试行)》(征求意见稿)(以下简称《重组审核规则》)等业务规则。

一、发行上市审核规则四大要点

《发行上市审核规则》共七章六十七条,包括总则、申请与受理、审核内容与方式、审核程序、特殊情形处理、自律管理和附则,主要内容有四点。

一是交易所审核职责。重点对发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求进行审核,通过一轮或多轮的审核问询,督促发行人真实、准确、完整地披露信息。

二是具体审核程序。设立发行上市审核机构,对发行人的发行上市申请文件进行审核,出具审核报告,提请上市委员会审议。北交所出具同意发行上市的审核意见的,连同发行上市申请文件和相关审核资料报送向中国证监会履行注册程序。

三是审核时限要求。北交所自受理之日起2个月内出具发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定,发行人及中介机构回复问询的时间不计算在内,且回复时间总计不超过3个月,并就不计算在前述时限内的具体情形进行了规定。此外,上市委员会可以对发行人的发行上市申请暂缓审议,暂缓审议时间不超过2个月。

四是加强自律监管。进一步强化对发行人及中介机构等相关主体的违规责任追究,细化违规情形,对于严重违规,北交所可以采取一定期限内不接受发行上市申请文件或信息披露文件、认定为不适当人选等纪律处分,与中国证监会发行注册相关部门规章中的违规处理相衔接,总体要求与科创板、创业板保持一致。

投融资专家许小恒对北京商报记者表示,审核中通过问询等多种方式督促提高信息披露质量,能够有效把好上市公司入口关。

二、再融资审核规则五大要点

《再融资审核规则》共六章六十一条,包括总则、审核内容与要求、审核程序、特殊情形处理、自律管理和附则,主要包含五大要点。

一是交易所审核职责。二是具体审核程序,上市公司发行股票的,北交所自受理之日起2个月内出具符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。上市公司向不特定合格投资者公开发行股票的,审核机构提出初步审核意见后,提请上市委员会审议;向特定对象发行股票的,简化审核程序,无须提请上市委员会审议。

三是审核时限安排。在上市公司证券发行上市一般程序中,北交所在收到申请文件后5个工作日内作出是否受理的决定,15个工作日内发出首轮问询;上市公司及其中介机构在收到问询之日起20个工作日内提交回复文件,预计无法回复的,可以延期20个工作日,问询回复总时间不超过2个月。

四是移新三板特色制度。对于符合条件的授权发行,设置了快速、便捷的简易审核要求,以支持创新型中小企业融资发展。

五是加强自律监管。在落实注册制以信息披露为核心的审核理念、提高审核效率的同时,强化违规行为的责任追究。

三、重组审核规则五大要点

《重组审核规则》共八章七十二条,包括总则、重组标准与条件、重组信息披露要求、重组审核内容与方式、重组审核程序、持续督导、自律管理和附则,主要内容包含五大要点。

一是审核方式与关注重点。《重组审核规则》规定,北交所对上市公司重组申请文件进行审核,通过一轮或多轮的审核问询,督促上市公司真实、准确、完整地披露信息。

二是设立并购重组委。《重组审核规则》规定,北交所设立并购重组委,对审核机构出具的审核报告及上市公司申请文件进行审议,以加强风险把控。

三是重大资产重组认定标准。结合中小企业生产经营特点,进一步明确“日常经营行为”的具体内涵,将能够充分说明合理和必要的现金购买土地、厂房、机械设备等行为视为日常经营行为,不纳入重组管理。

四是审核时限要求。北交所上市公司申请发行股份购买资产的,北交所自受理之日起2个月内出具同意发行股份购买资产的审核意见或者作出终止审核的决定;申请重组上市,不涉及股份发行的,北交所自受理之日起3个月内作出同意重组上市的决定或者终止审核的决定,涉及股份发行的,北交所审核和中国证监会注册的时间总计不超过3个月。北交所上市公司申请发行股份购买资产的,回复问询的时间总计不得超过1个月;申请重组上市的,回复问询的时间总计不得超过3个月。延期不得超过1个月。

五是压实中介机构职责。

北交所成立后首家精选层过会企业诞生

9月10日晚间,全国股转系统发布审议结果显示,惠州市锦好医疗科技股份有限公司(以下简称“锦好医疗”)成功过会,成为北交所成立后首家精选层过会企业。

据了解,锦好医疗主要从事康复医疗器械和家用医疗器械的研发、生产和销售,主要产品包括助听器、雾化器、防褥疮气垫等。

锦好医疗主要以海外销售为主,出口地区覆盖欧洲、亚洲、美洲等全球90余个国家和地区,客户包括德国西万拓、日本绿橡树、德国博尔乐等知名企业。报告期内,公司的海外销售收入占主营业务收入的比例在80%以上。

招股书显示,锦好医疗系在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司,拟按照“标准一”申请公开发行并进入精选层。即市值不低于2亿元,最两年净利润均不低于1500万元且加权均净资产收益率均不低于8%,或者最一年净利润不低于2500万元且加权均净资产收益率不低于8%。(记者 马换换)

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