露天煤业：今明两年业绩增长相对确定 但对市场定增尚未完成

中信证券发布露天煤业(002128)的研报指出，公司为蒙东地区煤炭龙头，长协占比高，定价机制固定，今明两年业绩增长相对确定。公司资本运作正在推进中，拟募集资金收购的电解铝资产已过户至公司，但对市场定增尚未完成。长期看，公司还有较高的分红潜力。我们继续看好公司煤炭板块的估值修复、新增电解铝业务的业绩弹性以及增发驱动下的股价表现。当前股价8.69元，对应2019~2021年P/E 7倍，给予目标价11.7元，对应2019年P/E 9x，维持“买入”评级。

关键词： 露天煤业 两年业绩增长