俄乌冲突加剧原油价格大幅波动 全球股市纷纷回落

今年年初以来，全球通胀高企，美联储大幅加息，年内已经加息五次，累计加息300个基点，全球经济蒙上阴影。俄乌冲突加剧，原油价格大幅波动，全球股市纷纷回落。

A股市场核心指数在今年前三季度呈现普跌态势，其中，上证指数下跌16.91%，上证50、中证500、沪深300、中证1000跌超20%，深证成指跌近30%，创业板指跌超30%。

行业表现同样不容乐观，截至9月底，在申万31个行业指数中，仅有煤炭板块一枝独秀，大涨32.67%。其余板块均全线溃败，电子、传媒体、计算机跌幅居前，均超30%。

前三季度股市极为艰难，百亿私募表现如何?私募排排网最新数据显示，百亿私募再度回落至109家。截至9月底，有91家百亿私募正常更新净值，前三季度平均收益-9.19%，与同期沪深300指数的-22.98%相比，依旧跑赢大盘。

另从正收益来看，仅有13家百亿私募前三季度业绩为正，赚钱私募占比跌破两成，为14.29%。这也意味着，在极端下跌行情下，百亿私募同样难以独善其身。不过从回撤来看，百亿私募风控水平在各规模私募中表现较优，首尾业绩差48.34%。

今年前三季度(1-9月)、9月，哪些私募不仅抗跌，还业绩逆势飘红?

仅5家百亿私募9月业绩为正，直呼赚钱太难

美联储加息预期加强的影响下，叠加北溪管道被炸，欧洲局势进一步紧张，全球股市迎来寒冬，欧美主要市场指数9月亦下跌严重。A股市场9月继续调整，指数再次打响3000点保卫战，各行业均有不同幅度下跌，成交量低迷。

覆巢之下无完卵，私募基金业绩同样受9月行情拖累。私募排排网数据显示，百亿私募9月平均收益-4.38%，仅有明毅基金、旌安投资、一村投资、珠海致诚卓远、乐瑞资产等5家百亿私募实现正收益，其中明毅基金也是唯一一家在9月份正收益超***%的百亿私募。

对于不少机构来说，9月无疑是滑铁卢，无论是股票还是CTA均遭受考验，基金也纷纷在该月出现年内较大幅度的回撤，高达88家百亿私募业绩为负，最大跌幅超10%，为华南地区某主观多头百亿私募。

在9月份斩获正收益的5家百亿私募中，债券策略优势凸显，明毅基金一举夺冠，9月收益***%。另有债券策略私募乐瑞资产同样实现***%的正收益，排名第五。

多资产策略私募中，旌安投资是今年新晋百亿，9月也是实现了***%的正收益，排名第二。股票策略私募一村投资、珠海致诚卓远9月收益分别为***%、***%，两者分别是主观与量化的代表。

主观私募称雄，迎水投资勇摘前三季度冠军

9月份的大面积业绩亏损对百亿私募构成“致命伤”，与8月统计的数据相比，无论是平均收益、正收益数量与占比，均接近腰斩。

百亿私募前三季度收益数据出炉，在109家百亿私募有91家正常更新净值，其年内平均收益-9.19%。13家百亿私募1-8月取得正收益，赚钱私募占比15.38%，较上月减少14家，降低14.71个百分点。

正收益百亿私募主要以股票策略、多资产策略、债券策略、期货及衍生品策略为主，占比分别为42.86%、21.43%、21.43%、14.29%。

【应合规要求，私募基金不能公开展示，文中涉及私募收益数据用***替代。】

来自上海的迎水投资前三季度业绩***%，不仅稳居冠军宝座，也是唯一一家业绩超10%的百亿私募。相关统计数据显示，迎水投资最近三个月参与了对龙芯中科、晶丰明源、聚辰股份、佳禾智能、华润微等上市公司的调研。同时，还参与了源飞宠物、魅视科技、农心科技、弘业期货、浙江正特等新股的打新获配。

债券策略私募今年波动相对较小，整体业绩表现强于其他策略。明毅基金不仅是前三季度百亿私募的第四名，还是9月份的百亿私募业绩冠军。据悉，明毅基金在近期指出，通胀之下无牛市，2022年美国股债混合表现是近百年来最差三年之一。而受益于国内通胀较为稳定，同时人民币汇率贬值减轻了央行的加息压力，国内债券市场保持相对稳定。尽管个别行业信用风险仍在暴露，债券依然凸显了其资管产品压舱石的作用。

同为百亿债券私募的合晟资产前三季度收益***%，是榜单的第八名。合晟资产成立于2011年，是国内规模领先的信用债研究与投资机构，2014年成为国内首批50家基金业协会登记的私募基金管理人之一，据公司自述，2015年底跻身百亿管理规模私募的行列。

珠海致诚卓远不仅登上9月榜单，前三季度同样榜上有名，收益分别为***%、***%。珠海致诚卓远成立于2017年，据悉，其量化对冲策略的多头端依据沪深300、中证500策略超额强度预期轮动选股，提升超额收益alpha捕获能力。始终保持多空市值、行业、风格等相对严格的中性，追求风险平衡下的相对稳健收益。

远信投资虽未登上前三季度百亿私募TOP10，但是今年也是取得***%的正收益，在主观多头私募中实属不俗。从基金经理角度来看，远信投资周伟锋、赵巍华旗下均有基金在今年取得较好正收益。Choice数据显示，截至二季度末，远信投资旗下基金共出现在润丰股份、创耀科技、濮阳惠成等6家上市公司的前十大流通股东。

另有玖瀛资产、上海宽德、展弘投资、合晟资产、旌安投资等百亿私募凭借良好的积累，也是登上前三季度百亿私募榜单。

规则说明

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