新年换“新榜” 25家私募将“大满贯”收入囊中

2022-02-21 16:50:56 |来源:私募排排网

2022年1月，股市的表现落后于期市和债市，医药、半导体、新能源等成长股遭遇较大挫折，带动创业板指下跌12.45%。不过A股下跌并非孤例，外围市场如美股纳斯达克指数、港股恒生科技指数等均在1月遭遇挫折，两者分别下跌8.98%和4.49%。各行业中，银行一枝独秀，成为当月唯一上涨的申万一级行业指数，涨幅达2.33%。

在此背景下，股票策略私募受行情负面影响，短期表现波动偏大，中长期表现受影响相对较小。为方便投资者立体地观察股票策略私募的历史业绩，私募排排网以业绩数据为依据，按照近五年、近三年、近一年的收益表现分别对股票策略私募公司进行排名，制作出股票策略私募公司百强榜。

本期榜单规则更新!自2022年1月起，纳入百强榜排名统计的私募，需要额外满足以下条件：公司旗下有业绩展示的股票策略产品数大于等于3只，且有3只及以上的股票策略产品当月净值已更新，私募的管理规模须超过5亿元。

需要注意的是，由于百强榜的收益排名，是取私募旗下所有股票策略基金的收益算术平均作为该私募的收益，若私募近期新发产品较多，排名或将受此影响。

新年换“新榜”，25家私募将“大满贯”收入囊中

为提升榜单数据的参考价值，私募排排网将百强榜近五年、近三年、近一年的数据进行整合，筛选出同时入围三个时间维度业绩前100的私募，称为百强榜“大满贯”私募。2022年首月，入围百强榜“大满贯”的私募共计25家。

其中15家私募蝉联上期表现，连续获得“大满贯”称号，它们分别是正圆投资、复胜资产、稻沣投资、涌津投资、山楂树甄琢资产、南土资产、海川汇富资产、鸿道投资、伟晟投资、博普科技、浦泓投资、盛泉恒元、大华信安、龙全投资、久阳润泉资本。

另外，建泓时代、挚盟资本、湖南格行资产、珠海致诚卓远、金戈量锐、平方和投资、善思投资等7家私募是本期的“新面孔”，它们均为近一年首度入围“大满贯”。

金戈量锐是本期新晋入围“大满贯”的百亿私募，成立于2014年，办公地点位于上海，投资上专注于指数增强和量化对冲两类策略。目前，金戈量锐在A股市场采用的量化选股策略，是一个完全由量化模型驱动的，以价值估值和市场风险策动为核心因子的策略。

另据私募排排网统计，近一年上榜“大满贯”次数大于10次的私募有3家，分别是南土资产、复胜资产、山楂树甄琢资产，其中南土资产连续12个月入围，复胜资产、山楂树甄琢资产均入围11个月，上述私募的股票策略业绩排名的稳定性较强。

不仅如此，复胜资产还在今年2月成功晋升为百亿私募。成立于2015年的复胜资产至今已走过六个年头，复胜资产秉承“复利致胜”的投资理念，坚持业绩驱动投资，重视公司底层商业壁垒。在相关介绍中，复胜资产称其所有产品均不使用杠杆，并较为重视投资的可持续性。

“第二梯队”紧追不舍，杭州仅差5家超越北京

据私募排排网统计，在2022年1月的百强榜中，共计194家私募上榜，此194家百强榜私募近一年的平均收益率为23.66%。除25家同登三榜的“大满贯”私募外，还有56家私募同时入围双榜，113家仅入围单榜。

在上榜规则变更后，产品总数较多的百亿私募，其上榜几率有明显提升。本期榜单中，总计35家百亿私募入围。虽然5-10亿私募仍是上榜主力，上榜总数达到49只，与其他规模区间私募的差距已大为减少。

具体来看，5-10亿、10-20亿、20-50亿、50-100亿、100亿以上私募的入围比例分别为25.26%、22.16%、23.71%、10.82%、18.04%。除50-100亿规模区间私募因总数较少影响了上榜数量外，其余规模区间私募的占比分布已较为均衡。

地区分布方面，更新规则后，“第二梯队”入围百强榜的数量有明显提升，而“私募三大重镇”——上海、深圳、北京的入围数较上期均有小幅下降。其中上海私募减少4家，深圳、北京私募各减少3家。“三大重镇”的上榜比例由上期的73%降至本期的66%。

另一方面是“第二梯队”正在迅速崛起。珠海、宁波地区入围私募均猛增至8家，广州入围私募也增至6家，杭州入围私募增至15家。杭、宁、广、珠“第二梯队”城市的上榜总占比已达19%，较上期提升约5个百分点。

上榜的15家杭州私募包括久盈资产、致合资管、庄贤投资、优益增投资、嘉鸿资产、龙旗科技、钧富投资、橡木资产、银万资本、金蟾蜍投资、九章资产、来兴元品、源弈资产、观合资产、壁虎资本。新增入围的杭州私募有6家，包括优益增投资、钧富投资、来兴元品、橡木资产、银万资本、观合资产。

杭州地区百强私募中，九章资产是唯一一家百亿私募。资料显示，九章资产是一家依靠数学与计算机科学进行量化投资的私募机构，创始团队于2008年开始致力于量化对冲领域，于2015年正式创办私募基金，目前团队中已汇聚了多个领域的技术、交易人士。

入围的8家珠海私募包括，嘉强基金、广金美好、远信投资、珠海致诚卓远、广东德汇投资、天勤资产、睿璞投资、万方资产。其中百亿私募有远信投资、睿璞投资两家。

睿璞投资的注册地位于珠海，办公地位于广州，是一家2015年成立的股票主观派私募。睿璞投资的实控人、基金经理蔡海洪曾就职于招商证券、易方达基金，兼具券商和公募背景，投资上推崇价值投资，把股票真正看成是企业所有权的一部分，坚持以长期主义视角自下而上选股，并通过十多年的实践建立了“投资清单”和“研究流程”等系统化的基本面研究方法。

8家宁波地区入围私募包括，量利投资、万坤投资、平方和投资、梅山保税港区凌顶投资、乾弘久盛资产、金戈量锐、宁波幻方量化、龙航资。其中又有金戈量锐、宁波幻方量化两家百亿私募。