凡二投资新年率先发力备案 2021年私募证券基金规模增长6成

2022年开年短短四个交易日，股民、基民直接被跌懵了。具体来看，上证综指本周下跌1.65%;深证成指下跌3.46%;创业板指下跌6.80%。两市日均成交额12308.30亿元，日均成交额较上周开始上行。恒生指数上涨0.41%，标普500指数上涨1.87%。

上周，资金存在明显高低切换，新能源暴跌，房地产走暖

上周，资金存在明显的高低切换，不少去年上涨居前的行业，在这四个交易日里跌惨了。具体来看，电力设备上周下跌8.31%，国防军工下跌7.47%，电子、有色金属等行业也悉数下跌超3%。

地产链条公司，如家居、装饰类公司，在近两年地产最差的情况下，增长依然比较强劲。上周，低估值的地产股、家居、装饰类个股行情继续发酵，表现强劲。房地产上周上涨4.46%，大幅跑赢沪深300(-2.39%)，家用电器上涨4.19，建筑装饰上涨2.33%。大涨过后，这些板块板块估值处于近五年低位。比方说，地产板块目前位于近五年24.6%分位，安全边际仍旧充足。券商地产研究员表示，去年9月以来政策对房地产的表态一贯且偏暖。12月3日，中国恒大集团在香港联交所发布了无法履行担保责任的公告，广东省人民政府对此高度关注，当晚就约谈了中国恒大集团实控人许家印，同意向恒大地产集团有限公司派出工作组，督促推进企业风险处理工作。这也被解读为，暴雷潮之下，官方作为房地产行业的最后一重保障，亲自下场“救市”，稳定市场信心的表现。而对于尚未暴雷，但资金同样紧绷的主流房企，政策也早已明确发声，传递了较强的信号。杭州、成都等多个重点城市紧跟政策风向，率先发文“救市”。

凡二投资新年率先发力备案，2021年私募证券基金规模增长6成

新年第一周私募证券投资基金的备案数据显示，364家私募管理人备案了457只私募证券投资基金，率先发力的是一家来自深圳的百亿量化私募凡二投资。上周，凡二投资一口气备案了8只产品，在全市场居第一。其中，量化对冲基金2只，CTA交易基金1只，其余均为量化500指增基金。

2021年的股票策略前十之一的恒邦兆丰资产上周备案私募证券投资基金产品6只，居第二。据恒邦兆丰介绍，其坚持价值投资理念，专注研究驱动的投资，自上而下的选择符合时代发展趋势的成长性行业，深度挖掘低估值优秀企业，遵循科学投资流程，有效控制风险，追求复利增长。此外，上周，量化私募星阔投资也积极备案了5只基金，分策略来看，量化多头基金居多(中证1000指增、全市场选股、沪深300指增)，仅有1只为市场中性策略基金。

截至2021年12月30日，协会登记的存续私募基金管理人24577家，较2020年末增加16家，同比增长0.07%;存续私募基金124391只，较2020年末增加27539只，同比增长28.43%;私募基金管理规模19.78万亿元，较2020年末增加3.80万亿元，同比增长23.81%。私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达6.13万亿元和12.79万亿元。自2016年以来，登记外资私募基金管理人38家，主动管理产品142只，管理规模341.95亿元。也就是说。截至2021年12月30日，相比年初的3.77万亿，私募证券投资基金管理规模增幅达62.60%。

私募看市

世诚资产：关注港股市场大健康板块、消费板块的机会我们做一些左侧的布局，有可能会输一些时间，但是空间上来讲，可以释放很多风险。这里面有很多细分的领域，包括像在港股市场的整个大健康板块。创新药领域之前市场热度很高，热情高涨，把很多股票都捧上了天。最近半年时间其实也回落了，很多个股的性价比都显现出来了。

消费板块也是如此。可能因为疫情或是之前的高估值，整个股价有比较充分的调整，调整后也会有些机会。包括一些金融板块、周期板块，性价比都已经在那里了，只不过有的时候缺一个催化剂，缺一个导火索。

纯达基金：重点关注银行、券商、建材等低估值传统板块随着年末春季躁动布局结束，市场将逐渐趋于平淡，并且需要新的催化因素，特别是基本面因素的支撑。建议关注行业景气度高，或有望出现持续改善，且性价比高，赔率更好的板块和个股。重点关注：1)低估值传统板块，特别是银行、券商、建材等在宽信用周期下，具备估值修复逻辑的板块。2)稳增长，财政重点发力方向。稳增长背景下，基建投资适度超前，建议关注受益政策的基建链(尤其是新基建)、绿色低碳、农业等方向。3)高景气度持续的成长板块，特别是前期调整幅度较大的板块，如新能源汽车、军工、半导体等，这些板块中长期逻辑较为清晰，行业景气度高，基本面向上，经过近2个月的调整，估值成长匹配度提升，逐步进入布局期。

明河投资：指数风险很低，且会在价值股的带动下上涨上周市场主要检验了价值投资者的成色，其中价值股强势上涨，科创赛道股连续下跌。元旦后市场这一显著分化在之前几期海上潮声中有态度鲜明的判断，目前看这一分化还将继续，但个人认为指数风险很低，且会在价值股的带动下上涨。总之，风格最不利于我们的两年已经过去，未来两年市场在稳健平衡的大背景下将考验管理人的阿尔法创造力。

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