股票策略私募基金夏普比公布

夏普比率(Sharpe Ratio)由1990年诺贝尔经济学奖得主William Sharp提出，又被称为夏普指数，是基金绩效评价的标准化指标之一。夏普比率的意义在于，计算历史上任意投资组合每承受一单位总风险，大概会产生多少单位的超额报酬。因此，若夏普比率大于1，则代表基金在过去的一定时期内，其报酬率高过波动风险;若夏普比率小于1，则代表基金风险大过于报酬率。

为更加全面地评价私募基金的表现，私募排排网对五年期、三年期、一年期的股票策略私募进行统计，按照夏普比率对其进行排名，制作出9月股票策略稳健基金产品榜。

需要注意的是，纳入稳健产品榜单排名的股票策略私募基金，其所在机构的管理规模必须超过5亿。此外，纳入一年期稳健产品排名的产品，需满足近一月净值创新高;纳入三年期、五年期稳健产品排名的产品，需满足近三月净值创新高。另外，上榜产品还需要同时满足产品规模大于等于500万，且业绩披露等级为A。

在本期榜单中，上海“小而美”量化私募靖奇投资成为最大赢家，其代表产品“靖奇光合长谷”包揽三榜冠军，近五年、近三年、近一年夏普比分别录得3.38、3.66和4.96。“靖奇光合长谷”在策略上属于量化多头，今年以来截至10月22日的收益已达***%。不过私募排排网页面显示，该产品暂不对外募集。

杭州中型私募盈阳资产旗下产品也登上三榜。“盈定九号”入围五年期榜，近五年夏普比为1.35。“盈阳十五号”同时入围三年期、一年期榜单，近三年夏普比2.59，近一年夏普比2.84。两只产品在策略上均属于主观多头。

旗下产品入围本期榜单的百亿私募包括，九坤投资、盛泉恒元、中欧瑞博、嘉恳资产、金戈量锐、宁波幻方量化、因诺资产。

九坤投资“九坤股票多空配置1号”、“九坤日享中证1000指数增强1号”分别入围三年期和一年期。盛泉恒元的“盛泉恒元定增6号”同时入围五年期和三年期，分别位列第三名和第四名。中欧瑞博的“中欧瑞博赤兔一期”、“中欧瑞博17期全天候”分别入围五年期和三年期。

以下为榜单详情：

私募排排网点评：

靖奇投资的“靖奇光合长谷 ”以3.38的夏普比率夺得9月股票策略稳健产品榜(五年期)冠军。靖奇投资是一家从事量化投资的私募基金，管理规模10~20亿。“靖奇光合长谷”的基金经理唐靖人毕业于英国UCL经济系， 曾任CICC投行部分析师、南华期货海外事业部经理。

龙旗科技的“龙旗巨星一号 ”摘得9月股票策略稳健产品榜(五年期)亚军，夏普比率为1.54。龙旗科技成立于2011年，办公地点位于杭州，管理规模20~50亿，是一家历史较长的量化对冲基金。龙旗科技的所有策略均为程序化交易，策略运作基于自主研发的智能化投资组合管理系统、交易系统。

盛泉恒元的“盛泉恒元定增6号”摘得9月股票策略稳健产品榜(五年期)季军，夏普比率为1.52。盛泉恒元是一家成立于2014年的南京私募，管理规模在100亿以上，以相对价值为核心策略。投资理念上，盛泉恒元坚持以风控为先，认为把控好投资风险，投资就成功了一半。

此外，深圳易同投资、磐耀资产、中欧瑞博、海川汇富资产、康曼德资本、皓晨投资、平石资产等私募旗下亦有产品登榜。

私募排排网点评：

靖奇投资的“靖奇光合长谷”以3.66的夏普比率夺得9月股票策略稳健产品榜(三年期)冠军。

纽富斯投资的“纽富斯价值精选”摘得9月股票策略稳健产品榜(三年期)亚军，夏普比率为3.11。纽富斯投资成立于2015年，办公地点位于广州，管理规模10~20亿，是一家集公募投研能力和私募管理机制为一体的机构。其投资理念是基于经济周期、行业趋势、企业动态及市场偏好，制订投资策略。

同亨投资的“财掌柜持股宝五号”摘得9月股票策略稳健产品榜(三年期)季军，夏普比率为2.95。“财掌柜持股宝五号”是一只股票多空策略产品，由庄成锴负责管理。庄成锴，现任同亨投资基金经理兼投资总监，厦门大学王亚南经济研究院金融学硕士，厦门大学数学与应用数学学士，曾任国贸期货研发中心量化研究员，具备多年实盘经验。

此外，盛泉恒元、盈阳资产、仁布投资、白犀资产、泉汐投资、仁桥资产、新活力资本等私募旗下亦有产品登榜。

私募排排网点评：

9月股票策略稳健产品榜(一年期)冠军依然由靖奇投资的“靖奇光合长谷 ”获得，近一年夏普比率4.96。

因诺资产的“因诺天丰8号”摘得9月股票策略稳健产品榜(一年期)亚军，夏普比率为4.95。因诺资产是一家成立于2014年的北京私募，专注于量化投资，投资的策略包括但不限于套利策略、选股策略、Alpha策略、CTA策略等，目前规模已达百亿以上。

博普科技的“博普绝对价值1号”摘得9月股票策略稳健产品榜(一年期)季军，夏普比率为4.45。博普科技是一家成立于2012年的深圳私募，专注于量化投资领域，管理规模50~100亿。博普科技以“科技驱动，全球市场，社会责任”为理念，坚信科技是量化投资的驱动因素，在金融工程、交易系统的设计和相关软硬件开发上积累了经验，并自主开发了回测、交易及风控平台。

此外，福建泽源资产、纽富斯投资、三希资本、九逸资产、华智汇金、仁布投资、九坤投资等私募旗下亦有产品登榜。

关键词： 股票策略 私募 基金 夏普比 量化私募