组织“拼单”买私募遭罚 中信证券四名从业人员被发警示函

6月的A股基本处于横盘状态，上行及下行的趋势均不显著。

100年华诞前夕，“中国制造”、“国产替代”再度点燃市场热情。具体来看，科技股代替军工和白酒成为本月主线，扛起领涨大旗，鸿蒙概念、第三代半导体、光伏、新能源汽车等成为关注度最高的板块。

回顾6月的私募行业，私募证券投资基金的备案数量，历经两月连降后在本月出现反弹。截至6月28日，私募证券投资基金管理人在6月共备案2422只基金，相较5月备案的1954只，提升了23.95%，该数据与4月的备案数基本持平。

6月的私募圈，还有哪些大事件发生?

基金经理多榜排名发布，林园、钱伟、陈志辉、苏武康等霸榜刷屏

6月，最新基金经理年化收益榜的发布受到业内关注。原因在于私募行业的竞争日趋激烈，另一方面投资者的选择也越来越多，市场对于头部基金经理的表现进一步聚焦。近十年、近五年的年化收益作为一个直观的指标，展示了头部基金经理长期积累的业绩，具有一定的参考价值。

值得注意的是，本次发布的近十年基金经理年化收益榜中，首次出现了近十年年化收益15%，却依然无法入围前二十榜单的情况，头部基金经理的整体表现优异程度可见一斑。

在最新发布的基金经理年化收益榜中，林园投资董事长林园成为唯一同时入围十年期榜单、五年期榜单的基金经理，且近十年年化收益超过20%、近五年年化收益超过40%。不仅如此，林园还登上了近五年的股票策略十佳基金经理榜单，并位列第六。

十年期的基金经理年化收益榜冠军，由新思哲投资韩广斌摘得，五年期基金经理年化收益榜的冠军是万方资产钱伟。不仅如此，钱伟还入围了近五年的股票策略十佳基金经理榜，并位居第二。

由于基金经理年化收益榜的上榜门槛稍高，规定了基金经理所在机构需满足管理规模在5亿以上的要求，因此另一些表现较好，但机构管理规模暂不足的基金经理并未包括在内。

从股票策略十佳基金经理榜中，我们可以找到这几位“遗珠”，包括同时入围近五年、近三年、近一年股票策略十佳基金经理榜的建泓时代陈志辉，在五年期基金经理年化收益榜中排名第三、近五年股票策略十佳基金经理榜中排名第四的新智达投资苏武康等基金经理。

通过对比各维度的榜单，投资者可以对各位基金经理形成更加全面的了解，立体化对于基金经理各时期业绩表现的认知。

组织“拼单”买私募遭罚，中信证券四名从业人员被发警示函

私募基金由于其风险特征和私下募集的特殊性，在投资和宣传上更加重视合规。

6月1日，山东证监局对4名私募从业人员出具警示函。函中表示，中信证券(山东)有限责任公司邹平黛溪三路营业部的4名从业人员，在销售“江苏****一号新三板投资基金”的业务中，分别存在以下一项或多项问题：一是未向投资者充分揭示产品风险;二是向投资者承诺收益;三是私自组织投资者汇集资金至指定客户名下购买该基金;四是未落实客户实名制管理要求。

山东证监局依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条之规定，决定对此4人采取出具警示函的行政监管措施。

根据《私募投资基金募集行为管理办法》规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的机构和个人：

(一)净资产不低于1000万元的机构。

(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

上述提到的金融资产，包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

诱导非合格投资者通过多人拼单凑单等方式，在形式上达到投资门槛并认购私募基金，属于违规行为，从业人员应引以为戒，在销售与宣传过程中将合规放在第一位。

另外，私募合格投资者在选择私募的过程中，也应当切实增强风险意识与分辨能力，避开以低门槛投资为卖点的“伪私募”，和“拼单认购”等陷阱，维护自身合法权益。

经营门槛再提升!限期3个月整改，私募机构全职员工不得少于5人

6月9日，中基协发布了《关于加强私募基金管理机构从业人员资格注册有关事项的通知》(后文简称“《通知》”)，《通知》表示，根据相关规定，申请机构员工总人数不应低于5人，申请机构的一般员工不得兼职。对于不符合相关员工人数要求的请于3个月内尽快完成整改，整改期后协会将对仍不符合要求的管理人采取进一步自律措施。

该《通知》的发布进一步提升了私募机构的经营门槛，明确了员工数量和兼职情况等相关问题，对清理“空壳”公司将起到很大作用，也有利于提升私募机构的整体服务能力，促进私募行业的健康发展。

另外，《通知》中还提及了有关后续职业培训管理的要求，表示后续职业培训的内容主要包括职业道德、法律法规、专业技能等。私募基金管理人的从业人员自首次注册基金从业资格的第二年起，每年度应完成不少于15学时的后续职业培训，其中职业道德培训不少于5学时。

又见大佬奔私!原长盛基金董事长、惠理集团原中国业务总裁进军私募行业

今年以来，公募基金的高管频频发生变更，人数已超百人，涉及60余家基金管理人。除了公募高管之外，公募基金经理的更换也十分频繁。据北京商报报道，截至6月6日，年内公募机构已新聘基金经理累计250人，离任112人，均较去年同期增长。

从公募高管和基金经理离职后的去向中可以发现，“奔私”已成为不少公募人士离职后的共同选择之一。

原国元证券副总裁、原长盛基金董事长陈平创立的上海汇万心私募基金管理有限公司(后文简称“汇万心私募基金”)在6月11日备案成功。不仅如此，该私募还由原国投瑞银基金副总经理储诚忠担任总经理和投资业务负责人。私募排排网数据显示，汇万心私募基金的办公地点位于上海，目前的员工人数有3人。

无独有偶，惠理集团原中国业务总裁余小波年初离职后，在6月18日备案了静瑞私募基金管理(上海)有限公司(后文简称“静瑞私募基金”)，并担任法定代表人、总经理和执行董事的职务。根据资料，静瑞私募基金的办公地点同样位于上海，目前拥有全职员工6人。

近年来公募、券商的投资“老将”转投私募，或是选择自主创业创办私募，或是加盟现有私募机构，这类事件已屡见不鲜。2020年是“公奔私”的大年，原东方红资管副总经理林鹏、原富国基金明星基金经理于洋等纷纷切换赛道，加入私募行业。

今年以来，这一趋势丝毫未见减弱。在5月，就有原易方达基金副总裁、首席大类资产配置官汪兰英离职后，出任国新新格局(北京)私募证券基金管理有限公司的法定代表人、总经理。

往前追溯，还有3月18日，原中泰研究所副所长笃慧离职“奔私”，创立上海领久私募基金管理有限公司。以及1月11日，中信证券前高管徐刚加盟北京明晟东诚投资管理中心(有限合伙)，担任执行事务合伙人(委派代表)。

关键词： 资管 基金 私募圈 私募基金经理 中信证券