上海能耗指标落地，巨头军备竞赛加速，IDC龙头核心受益

上海市日前发布“十三五”第二批能耗指标申请结果，共有包括光环新网、数据港、城地股份在内的12家公司取得能耗指标，每家获取3000个机柜能耗指标，共计3.6万个，该批项目需确保在2021年6月底前投产运行。

具体12家企业名单：优刻得(青浦数据中心项目)、国富光启(鹏博士曾于2018年6月拟收购)、中传网络、中国联通(外高桥云基地广巽数据中心项目)、光环新网(嘉定二期项目)、极有网络、数据港(与上海电气闵行混合云园区项目)、朴友数据、信管网络、中经云数据(宁波建工持股)、珑睿信息(腾讯长三角AI超算中心)、启斯云计算(城地股份子公司香江科技100%控股)。

从结果来看，分配结果比较平均，每家都在3000个，并明确要求需确保在2021年6月底前投产运行。从项目名称来看，获批项目集中在云计算、物联网、金融云、AI超算等5G应用领域。

招商证券指出，IDC行业竞争格局分散，短期结构性过剩对小企业形成压力，龙头在长久行业积累中更具抗风险能力，一线IDC市场面临洗牌变革，将走向“强者恒强”格局。

一线城市IDC需求存在刚需，短期由于尚处于5G初期，5G应用尚未爆发，一线IDC市场格局总体呈现“结构性过剩”状态，在过渡时期，小企业抗风险能力较差，龙头拥有丰富的客户储备(非常关键)、强劲的运维能力、优质的建设能力，相比小企业来说，具备更强的获客能力，短期抗风险能力较强，一线IDC行业有望重新洗牌，龙头地位有望进一步凸显。

国泰君安表示IDC作为流量基石，建议双主线寻找投资机会。

(1)深度绑定BAT等云计算大客户，同时具备国资背景在资源获取上具备优势，中长期成长可持续性强，关注大客户订单、相关资源获取等短期催化：推荐数据港，宝信软件充分受益;

(2)完成一线城市布局或在一线城市储备丰富资源，关注下半年新项目集中交付和上架率提升带来的环比改善：推荐光环新网，奥飞数据充分受益。

关键词： 上海 能耗指标 IDC