西南证券高管团队亮相并无生面孔，投行遭罚后难起色

西南证券最新一届董事会决议通过新一届高管人选。

西南证券高管团队继续保持稳定，人员没有发生变动。对比来看，西南证券本次换届仅仅更换了一位专委会委员，由彭作富代替李剑铭加入战略委员会，其余人员均未发生变化。从职务上看，李勇首次担任公司首席风险官，林林首次担任公司首席信息官。

值得一提的是，此前西南证券的董秘一直由董事长廖庆轩代理，也就是说公司董秘自从徐鸣镝离任后就一直处于空缺状态，而空缺时间已近3年之久。

公司原本强势的投行业务迟迟未见起色。2020年一季度投行净收入仅为0.47亿元，位列上市券商第30名。相较之下，2015年西南证券投行业务收入为14.69亿元，位列前十。

新一届高管未见变动

4月29日西南证券公告显示，董事会选举廖庆轩为公司第九届董事会董事长，自本次董事会决议生效之日起正式任职，任期三年。同意聘吴坚为公司总裁，自第九届董事会决议生效之日起正式任职，任期三年。

董事会决议还通过了公司高管的聘用决议。公告显示，西南证券董事会同意聘张纯勇、李勇、侯曦蒙(女)、蒲锐为公司副总裁，李勇兼任公司合规总监、首席风险官，林林为公司首席信息官。上述高级管理人员均自公司第九届董事会决议生效之日起正式任职，任期三年。

对比来看，西南证券本次换届仅仅更换了一位专委会委员，由彭作富代替李剑铭加入战略委员会，其余人员均未发生变化。从职务上看，李勇首次担任公司首席风险官，林林首次担任公司首席信息官。

从高管履历来看，西南证券的高管中有5位具有政府和监管背景，董事长廖庆轩曾为重庆国资委主任，吴坚、张纯勇、李勇、蒲锐等4位高管均曾在证监局任职。西南证券连续两任董事长均为原重庆国资委主任空降，地方国资委主任赴任券商一把手并不常见。

值得一提，西南证券的高管薪资在2015年遭遇巨额下调之后，始终保持在低位。

根据choice数据显示，西南证券2016-2019高管平均薪资分别为：41.61万、26.02万、30.49万、39.92万。不过公司职工监事的薪资水平却一直居高不下，虽该职位经过人员更替，但2016年至2019年薪资均未低于100万元。

公司董秘兼副总裁徐鸣镝2017年7月离任，彼时西南证券的投行在业内是颇具实力，徐鸣镝曾是分管该券商投行的副总裁。值得一提的是，西南证券的董秘一直由董事长廖庆轩代理，也就是说公司董秘自从徐鸣镝离任后就一直处于空缺状态，而空缺时间已近3年之久。

2016年证券公司分类评级结果显示，西南证券从AA级滑落至A级。2017年西南证券直接下降至2017年的C级，是2017年降级最为严重的券商。2018年，西南证券上升为BBB级，2019年降级至BB级。

投行业务日渐式微

4月30日，西南证券发布2020年一季报显示，2020年一季度公司营收5.7亿元，同比下降49.99%;实现归属上市公司股东净利润2.02亿元，同比下降50.93%;实现归母扣非净利润2.00亿元，同比下降49.24%。其中，2020年一季度投行净收入仅为0.47亿元，位列上市券商第30名，相较之下，2015年西南证券投行业务收入为14.69亿元，位列前十。

同日，西南证券发布2019年年报显示，西南证券2019年实现营业收入34.89亿元，同比增加27.14%;归属于母公司股东的净利润10.42亿元，同比大增359.35%，截至2019年12月底，西南证券总资产658.51亿元，同比增加3.38%;净资产195.58亿元，同比增加3.06%;母公司净资本145.66亿元，同比增加15.84%。

2019年报显示，西南证券2019年业绩主要靠经纪业务及自营业务支撑，投行和资管业务则出现下降。其中投行业务营收2.78亿元，同比下滑38.27%;资管业务收入6329万元，同比下降51.19%。

投行业务作为西南业务曾经的明星业务，如今却迟迟未能恢复元气。2017-2019年，西南证券投行业务收入分别为：5.69亿元、4.5亿元、2.78亿元。

在公司2019年报中对投行业务的阐述不多，西南证券表示，2019年在现有业务结构基础上，公司投行继续强化内部控制管理，加强细化风险控制机制的运行，力求稳步提高项目管理质量，夯实风险控制工作，推动投行业务在合法合规的原则下稳健发展。

关键词： 西南证券 高管团队