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国资委:下一步将从三方面发力来提高公司质量

10月12日,国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会,中国证券监督管理委员会副主席阎庆民、工业和信息化部、国务院国有资产监督管理委员会有关负责人介绍《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》有关情况。

► 证监会:通过开展上市公司治理专项行动等方式,提高上市公司治理水平

证监会副主席阎庆民表示,下一步,证监会将认真贯彻落实,把强化公司治理作为提高上市公司质量的一项重要工作,通过开展上市公司治理专项行动等方式,进一步提高上市公司治理水平。归纳起来有“四个进一步”:

第一,进一步提高控股股东和实际控制人诚信履责的能力。在实践中,控股股东、实际控制人以及董事、监事、高管,都需要进一步明确责任、落实责任,这一条至关重要。

第二,进一步强化公司治理底线要求。主要是依法保障上市公司和投资者的合法权益。实践中,对股东和投资者的权益保护是在不断推进中,综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、刑事移送等方式,打击严重违反治理底线要求的违法违规行为。

第三,进一步倡导上市公司治理最佳实践。

第四,进一步加强提高公司治理的透明度。要通过信息披露,形成市场加外部约束,共同促进提升公司治理水平。

► 证监会:四个方面创造上市公司质量提高的外部环境

阎庆民表示,众所周知,资本市场是一个生态系统,上市公司质量提高的离不开各方的大力支持。当前上市公司发展的外部环境可以归纳为四点:政策环境、中介环境、舆论环境、文化环境,真正实现“共建共治共享”。

第一,政策环境。有四个方面很重要:一是立法司法机关,二是产业主管部门,三是宏观管理部门,四是市场监管部门,再加上地方党委政府的大力支持。

第二,中介环境。《意见》提出,除了监管职能,中介机构也应该承担责任。在以信息披露为核心的注册制推进过程中,更需要强化中介机构“看门人”作用,压实职责,严格执法,充分发挥他们的作用,这也是在成熟市场所遵循的。

第三,舆论环境。资本市场是信心+信息的市场,媒体都是重要的参与者,媒体的监督、外部的披露十分重要。

第四,文化环境。健康成熟的企业文化和理性的投资文化,也是提高上市公司质量的一个重要推动力。

► 证监会:下一步将向全市场推行注册制改革

证监会上市公司监管部主任李明表示,把好市场入口关是提高上市公司质量的基础,证监会坚持从源头入手,先后在科创板、创业板试点注册制,精简优化发行条件,设置多套上市标准,尚未盈利以及存在累计未弥补亏损、特殊股权结构等情形的企业,现在都可以申请上市,资本市场的包容性显著增强。坚持以信息披露为核心,强调信息披露的真实性、准确性、完整性,以市场化手段提高信息披露质量,通过制定发行审核问答等方式提高审核工作的透明度。同时,今年以来证监会立足增量优化,调整再融资规则,实行再融资分类审核,上市公司再融资制度包容性和便捷性显著提升。

下一步,证监会将按照“建制度、不干预、零容忍”的九字方针,在保持新股常态化发行的同时,加强研究评估,全面总结试点注册制改革的经验,积极稳妥地做好在全市场推行注册制的改革准备,及时根据市场发展情况,进一步优化发行上市条件,支持符合条件的企业股权融资,更好服务加快构建新发展格局和经济高质量发展。

► 证监会:做好股权质押的三方面工作

李明表示,股票质押风险和资金占用、违规担保确实是近一段时间以来上市公司面临的突出问题,也是目前资本市场上面临的一个痛点。下一步,将按照《意见》的精神重点做好三项工作:一是和有关部门一起出台场内外质押一致性监管的政策;二是加强信息共享,强化监控,守住不发生系统性风险的底线;三是支持银行、证券、保险、私募等各类机构积极参与风险化解,推动质押风险的总量不断下降。

关于占用担保问题,早在2005年,证监会就将“清欠解保”作为专项治理的重要内容,推动出台了刑法修正案(六),增加了“背信损害上市公司利益罪”,完善相关法规制度,在一定时期解决了这个问题。近几年,中小企业融资难问题日益突出,部分上市公司控股股东融资需求迫切,开始铤而走险,资金占用和违规担保又死灰复燃。对此,证监会将按照国务院《意见》确定的“依法监管、分类处置”的原则,对于已形成的资金占用和违规担保问题,督促责任方限期清偿化解,保护上市公司利益;对于限期未整改或者新发生的资金占用违规担保等行为将严厉查处,涉嫌犯罪的依法追究刑事责任,绝不姑息。

► 证监会:抓紧研究新三板转板政策

李明表示,深圳改革方案中还提到新三板公司转板上市问题。现在证监会正在按照充分发挥市场主导功能、统筹兼顾试点先行、坚持底线思维的原则,抓紧研究出台新三板精选层公司转板上市的相关规则,力求激发市场活力,为不同发展阶段的企业提供差异化、便利化服务,转板政策正在制定当中。

► 证监会:高度重视上市公司开展跨境并购交易

李明表示,证监会高度重视,积极支持上市公司开展跨境并购交易。下一步,证监会将积极配合相关部委,加快战投办法的修订工作,为境内上市公司并购走出去提供制度保障。同时,我们还要进一步研究,优化跨境并购涉及上市公司信息披露差异方面的衔接安排。

► 国资委:下一步将从三方面发力来提高公司质量

国务院国资委产权管理局副局长谢小兵表示,下一步,国资委将重点引导企业在三个方面发力来提高公司质量。

第一,要在优化股权结构和完善公司治理上下功夫;第二,要在优化产业布局和提高运行质量上下功夫。做好增量,支持混改企业在证券市场上市;第三,在提升规范运作水平和价值实现能力上下功夫。将督促企业坚守底线红线,依法合规、诚信经营,同时进一步提升信息披露水平,进一步提高回报股东的能力,加强与投资者的沟通交流,增强市场和投资者的认同感,多措并举来促进企业的市场价值合理回归,做资本市场规范运作、诚信经营、优强发展的表率。

► 国资委:健全有中国特色国有控股上市公司治理机制

对于国有控股上市公司治理机制怎么健全,谢小兵表示,还是“两个一以贯之”,一个是坚持和加强党对国有企业的全面领导一以贯之,一个是建立现代企业制度一以贯之。在这个基础之上,治理机制怎么建,权责怎么来划分,上市公司是共商共建共享的原则,我们鼓励国有股东和上市公司的中小股东充分沟通、协商。

怎么解决国有控股上市公司里的一些问题?一是决策效率。国有企业有一套决策机制要遵循,同时它又是公众公司,怎么来更好地解决决策效率和决策科学性的问题,就要以有利于提高国有控股上市公司决策管理的科学性为原则。二是《意见》里提出要有利于切实保障上市公司和投资者的合法权益。一定程度上来讲,国有股东也是上市公司的投资者,要以坚持共同保护大股东、中小股东合法权益为原则。三是归根到底,治理的目的还是要把上市公司发展好,要有利于上市公司的健康发展,有利于提升它的质量,提高回报投资者的水平。在坚持这些原则的基础上,每个公司可能都不一样,不一定是一样的治理模式,所以鼓励创新,找出最佳治理实践。