证监会、上交所齐发文：年内新增25只立案调查股

为了更好地倡导理性投资文化，切实维护广大投资者合法权益，自2019年起证监会将每年5月15日设立为“全国投资者保护宣传日”，如今已迎来第四届。5月15日，证监会发文称，当日在北京举办2022年“5·15全国投资者保护宣传日”活动，主题为“心系投资者 携手共行动——筑牢注册制改革基础，保护投资者合法权益”，活动发布了资本市场投资者保护状况蓝皮书(2022)系列子报告。此外，上交所官微当日也发文称，与资产管理机构、高校等66家机构共同发布《资本市场价值投资与长期投资倡议》(以下简称《倡议》)。

近年来，投资者保护是监管层不断提及的重点内容，而市场上关注最多的则是投资者索赔案件，主要涉及被立案调查公司。经东方财富Chioce统计，年内新增延安必康(002411)等25只立案调查股。

证监会、交易所齐发文

正值第四届全国投资者保护宣传日，证监会、上交所5月15日齐发声。

5月15日，证监会官网发文称，当日举办2022年“5·15全国投资者保护宣传日”活动，主题为“心系投资者 携手共行动——筑牢注册制改革基础，保护投资者合法权益”，证监会副主席李超、最高人民法院副部级专职委员刘贵祥出席并讲话。

活动发布了投资者保护典型案例，推荐了投资者欢迎的注册制投教产品，发布资本市场投资者保护状况蓝皮书(2022)系列子报告，重点防范非法推荐股票基金期货、违法违规私募基金、场外配资、股市黑嘴等风险。

针对网上非法证券期货活动信息多发情况，证监会表示，将组织力量大力清理，净化网络环境，压缩非法证券期货活动网络生存空间。

此外，5月15日，上交所、深交所、北交所、上市公司协会发布《加强投资者关系管理 助推上市公司高质量发展倡议书》(以下简称《倡议书》)。

《倡议书》提出，上市公司应当从社会经济发展的全局出发，充分认识投资者关系管理的重大意义，夯实主体责任，主动担当作为。控股股东、实际控制人以及董事、监事和高级管理人员应当高度重视、积极参与投资者关系管理工作，主动参加培训，提升专业水平，为公司履行投资者关系管理工作职责提供便利条件。

另外，上市公司应主动建立并不断丰富与投资者沟通的有效方法与渠道。上市公司应当建立与投资者的良好沟通互动机制，增进投资者了解和认同;努力提升信息披露质量和传播效率，消除投资者与上市公司之间的信息壁垒;认真聆听投资者的反馈和诉求，重视股东的期望和建议，持续提高公司治理能力和经营水平。

5月15日，上交所还与资产管理机构、高校等66家机构共同发布《倡议》，努力在全市场营造积极践行价值投资和长期投资的良好氛围。

据了解，《倡议》共分为三个部分，包括序言、正文和结尾，其中，正文共十条，从投资理念、机构行为、市场氛围三个维度向广大投资者和资产管理机构提出了相关倡议。

年内已有25股遭立案调查

近年来，投资者保护被监管层不断提及，而市场上关注最多的则是投资者索赔案件，主要涉及一些立案调查股。经东方财富Chioce统计，年内有25只个股遭证监会立案调查。

以最新日期来看，最近一只被立案调查股是延安必康，公司5月14日披露称，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，证监会决定对公司立案。针对相关问题，北京商报记者致电延安必康董秘办公室进行采访，不过未有人接听。

5月以来的立案调查股还有国投中鲁、*ST华讯、合众思壮、泽达易盛这4股，从立案原因来看，均涉及信息披露违法违规。今年1-4月则分别有5股、8股、1股、6股被立案调查。

上海汉联律师事务所律师宋一欣对北京商报记者表示，新的司法解释取消了前置条件，理论上所有的立案、预处罚、处罚案件都可以进行起诉。

值得一提的是，上述个股中，延安必康已是二度被立案。

回溯公司历史公告，2020年3月26日，延安必康披露称，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查。

在前次立案时，延安必康就遭到了投资者索赔，不过最后进行了和解。2021年11月，延安必康披露的公告显示，公司累计共收到460名自然人投资者以证券虚假陈述责任纠纷为由对公司提起的民事诉讼案件材料，诉讼金额共计9199.56万元。不过，上市公司方面已与大部分原告达成和解及撤诉。

实际上，近年来投资者维权也是监管层关注的重中之重。

2020年7月，为进一步完善证券集体诉讼制度，便利投资者提起和参加诉讼，降低投资者维权成本，最高人民法院发布了《关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》。今年1月，最高人民法院还发布了《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》，为投资者索赔保驾护航。

上海明伦律师事务所律师王智斌对北京商报记者表示，上述规定的落地进一步完善了我国证券集体诉讼制度，便利投资者提起和参加诉讼，保护投资者合法权益，有效惩治资本市场违法违规行为，维护资本市场健康稳定发展。(记者马换换)

关键词： 立案调查股 投资者保护 典型案例 注册制投教