公司称嘉兴汇博退出具有合理性 昱能科技募投项目围绕主业展开

IPO排队近8个月，光伏发电企业昱能科技股份有限公司(以下简称“昱能科技”)对外披露了二轮问询回复，其中公司实控人近亲属入股后闪电退出的情况遭到了重点追问。据了解，嘉兴汇博股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“嘉兴汇博”)在2019年10月入股昱能科技，但在2020年6月便将持股进行了转让，并且获利颇丰，而嘉兴汇博是昱能科技实际控制人凌志敏、罗宇浩关系密切的近亲属控制企业。对于上述情况，上交所在二轮问询中要求昱能科技说明上述情况的背景以及合理性。2月17日，昱能科技方面在接受北京商报记者采访时表示，嘉兴汇博退出主要是公司估值有所提升，并且上市后公司股份需要锁定，嘉兴汇博考虑提前退出以期尽早实现投资回报，股权变更具有合理性。

公司称嘉兴汇博退出具有合理性

对于嘉兴汇博入股后闪电退出一事，昱能科技方面对北京商报记者表示，具有合理性。

据昱能科技招股书，2019年10月20日，公司召开董事会并作出决议，同意海宁汇利将其持有的4.11%股权(对应认缴注册资本223.39万元，实缴223.39万元)以424.45万元的交易金额转让给新增股东嘉兴汇博，转让价格为1.9元/注册资本。上述交易完成后，嘉兴汇博成为昱能科技第六大股东。

2020年4月，昱能科技进行了增资，嘉兴汇博持股比例变更为3.76%。

不过，持股时间仅8个月，嘉兴汇博便开始筹划抽身。2020年6月，昱能科技同意嘉兴汇博将其持有的2.08%股权(对应认缴注册资本123.39万元，实缴123.39万元)以1476.28万元的交易金额转让给新增股东海宁嘉和;将其持有的1.69%股权(对应认缴注册资本100万元，实缴100万元)以1196.39万元的交易金额转让给士兰控股，转让价格均为11.96元/注册资本。由此，嘉兴汇博退出了昱能科技股东行列。

不难看出，嘉兴汇博在此次一买一卖之间获利颇丰。

需要指出的是，嘉兴汇博是昱能科技实际控制人凌志敏、罗宇浩关系密切的近亲属控制企业，由凌爱宝、罗宇红各持股50%。著名经济学家宋清辉对北京商报记者表示，实控人亲属入股后闪退容易让监管层质疑其中是否存在代持以及其他利益安排。

对于嘉兴汇博的闪电退出情况，上交所也进行了关注，在二轮问询函中要求昱能科技说明背景以及合理性。

2月17日，针对相关问题，北京商报记者向昱能科技证券部发去采访函，对方在回复中表示，2020年嘉兴汇博将其持有的公司股权进行转让主要是基于两点原因，首先公司估值有所提升，在光伏微型逆变器市场不断向好和公司业绩呈现大幅增长的背景下，外部投资者希望对公司进行投资，并给予公司较高的估值;其次，上市后股份需锁定，基于公司业绩不断提升等因素，公司于2020年筹划上市事宜，凌爱宝、罗宇红作为公司实际控制人的近亲属，在公司上市后所持股份需要进行锁定，因此二人考虑提前退出以期尽早实现投资回报。“综合考虑上述因素，嘉兴汇博最终选择转让公司股权，由看好公司发展前景的受让方海宁嘉和、士兰控股受让公司股权，本次股权变更发生于合理的背景下，具有合理性。”昱能科技方面如是说。

募投项目围绕主业展开

此次谋求科创板上市，昱能科技拟募资5.56亿元，围绕主业展开。

招股书显示，昱能科技专注于光伏发电新能源领域，主要从事分布式光伏发电系统中组件级电力电子设备的研发、生产及销售，主要产品包括微型逆变器、智控关断器、能量通信及监控分析系统等。

2018-2020年以及2021年上半年，昱能科技主营业务收入来源于微型逆变器、智控关断器和能量通信器的销售，合计收入分别为2.3亿元、3.76亿元、4.81亿元和2.66亿元，占比分别为98.54%、98.58%、98.72%和98.82%。

据了解，昱能科技5.56亿元募资拟投向三个募投项目，分别是研发中心建设项目、全球营销网络建设项目、补充流动资金。

昱能科技证券部在接受北京商报记者采访时表示，本次公开发行募投项目均围绕着公司的主营业务展开，其中研发中心建设项目，通过改善公司的研发基础设施、环境以及完善标准化的研发体系，提升研发水平，提高研发效率;全球营销网络建设项目将完善公司的全球营销体系，提升公司的市场占有率，增强公司服务全球客户的能力;补充流动资金将增强公司资金实力，提升抗风险能力。

截至2021年6月30日，昱能科技共有研发人员83人，占员工总人数的比例为47.98%，其中本科及以上学历75人，占技术人员的比例为90.36%。昱能科技表示，经过多年研发创新积累，公司形成了17项具有自主知识产权的组件级电力电子设备的核心技术，截至2021年6月30日公司取得授权专利114项，其中发明专利61项(其中4项已取得美国PCT专利)。

股权关系显示，昱能科技控股股东、实际控制人凌志敏、罗宇浩合计控制公司35.8%的表决权，其中，凌志敏直接持有公司1159.25万股股份，直接控制公司19.32%的表决权;罗宇浩直接持有公司988.79万股股份，直接控制公司16.48%的表决权。

独立经济学家王赤坤对北京商报记者表示，IPO企业实控人持股比例30%多属于持股比例较低的情形，发行后实控人持股会进一步稀释，这容易引发市场对公司上市后控制权稳定的担忧。(记者马换换)

关键词： 嘉兴汇博 昱能科技 募投项目 投资回报