光刻胶再度火爆！龙头单月涨超8成 核心标的梳理汇总

科技股资金继续聚焦光刻胶，板块拉升走强。截至发稿时，板块整体涨幅超4%，广信材料、南大光电、晶瑞股份、西陇科学封死涨停。到昨日已连续十天封板的爱司凯今日涨幅仍超2%。此外，光刻胶龙头南大光电近一个月的累计涨幅已超8成。

目前中美之间贸易冲突持续升级，市场除了半导体芯片之外亦关心产业链上游半导体材料的动向。半导体光刻胶是技术壁垒最高的光刻胶，属于资本、技术双密集型产业。

广发证券许兴军等提示，全球目前的半导体光刻胶的供应厂商主要集中日本，而非美国，分别为东京日化、JSR、信越化学、住友化学和陶氏化学等，其中美国企业陶氏化学市占率仅为15%。

非但贸易冲突态势的因素，当前国外新冠疫情依然严峻，同样加速了光刻胶国产替代。

华鑫证券援引美国电子材料市场调查公司TECHCET调查结果，预计主要的G-Line/I-Line、DUV光刻胶的2020年的市场规模继2018年之后，会再次超过16亿美元(约112亿元)。另一方面，EUV光刻胶的市场规模在2020年会超过1000万美元(约7000万元)，到2023年，年平均增长率预计达到50%以上。

半导体行业目前主要使用光刻胶包括g线、i线、KrF、ArF四类。如今，国内相关厂商技术追赶迅速，近日，南大光电的ArF光刻胶正在按计划进行客户测试，这意味着国内的ArF光刻胶技术取得了重要突破，从研发开始走向生产。兴业证券预计伴随KrF光刻胶、ArF光刻胶研发完毕、顺利完成客户验证后，国产光刻胶将进入国产替代的高峰期。

目前PCB 、LCD光刻胶国产化进度较快，而在半导体光刻胶领域国内企业与世界先进水平仍有较大差距，目前主要有晶瑞股份、北京科华、上海新阳、南大光电、北京北旭等国内厂商布局半导体光刻胶，江化微等进军半导体光刻胶配套材料，下一代技术所配套的EUV光刻胶领域我国企业目前尚为空白，仅北京科华有与科研院所合作项目。

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