银行保险机构股权管理应守住底线“量体裁衣”

作为公司治理的“牛鼻子”，股权问题至关重要。但是当前银行、保险机构股权关系不透明不规范、股东行为不合规不审慎的现象还在一定范围内存在。

中国银行(601988,股吧)保险监督管理委员会近日召开中小银行及保险公司公司治理培训座谈会，给股权管理划出三条底线——长期稳定、透明诚信和公平合理。

将这三条底线掰开揉碎分析，实则分别对应三个问题：什么样的股权结构有助于公司发展?股权管理如何做到穿透，股份代持问题如何解决?大小股东应该维持何种关系，大股东应该发挥什么样的积极作用?带着这些问题，上证报记者采访多家中小银行、保险机构负责人。

股权管理需“量体裁衣” 对股东穿透坚持“剥到底”

一千个人心中有一千个哈姆雷特。公司治理乃至股权管理没有最优模式，要在坚持基本原则、监管底线的基础上，结合企业不同的发展阶段和业务特征“量体裁衣”。

中原银行就是这样的一个例子。早在合并重组时期，该行就着手股权结构的顶层设计，针对原13家城商行股东数量众多、股权分散的特点，制定了股权设计方案。

目前，该行形成了基础股东、主要股东和大股东(战略股东)三个层级的“天坛式”股权结构：基础股东为持股在2%以下的原13家城商行众多股东;主要股东为5至8家持股在2%至5%的股东;大股东(战略股东)为3至5家持股比例在5%至10%的股东。

据中原银行相关负责人介绍，“天坛式”股权结构搭建中，大股东(战略股东)派出董事参与董事会决策，主要股东派出监事参与监事会监督，基础股东主要通过股东大会行使权利。三个层级股东之间形成有效制衡，既避免了一股独大可能给公司治理带来的非理性干预，又避免了股权过度分散引起的内部人控制。

股东信息的全面、真实、准确，是商业银行股权管理的基础。今年年初发布的《商业银行股权管理暂行办法》(下称《办法》)要求，健全穿透监管框架，重点解决隐形股东、股份代持等问题。

在股东穿透管理方面，重庆农村商业银行给出了一个样本。该行对穿透管理坚持“剥到底”，逐一向主要股东发送承诺书和调查函，详细告知义务与责任，严格要求签章反馈，反馈率100%。收集核实主要股东关联方、关联交易、涉诉情况等信息，并通过工商、法院等公开渠道进行真实性确认，直到穿透至自然人股东为止，有力确保穿透式管理效果。

在解决股份代持问题上，针对重组前5家城商行存在股份代持的情况，中原银行拟定了详细的方案，由工会牵头召开职代会，形成股份代持解除决议，随后与被代持的自然人股东逐户签署代持解除协议，对于其中涉及的继承、代持解除前私下转让等情形，制定专门方案予以解决。经过一系列的工作，2700余户被代持股东的股权代持被解除。

关键词： 底线 股权 机构