均衡分散、风格稳健偏谨慎 国富鑫享价值一年封闭混合基金

在经过一段时间的调整后，当前权益市场配置价值已然彰显。从基金发行情况来看，Wind数据显示，截至5月23日，本月以来全市场有71只基金开始发售，其中有32只权益类基金，占比达45%，相比3月、4月权益类基金发售情况有所回暖。此外，之前暂停申购/大额申购的基金，近日纷纷“开门迎客”。对此，业内人士指出从中长期来看，当前A股估值已经跌至历史低位，配置价值凸显。

伴随市场震荡，投资者的风险偏好有所降低，更青睐于行业布局均衡分散、风格稳健偏谨慎的基金经理。在近期发行的权益类基金中，国富鑫享价值价值一年封闭混合基金(A类：014151;C类：014152)的拟任基金经理刘晓，正是一位典型的均衡分散风格的基金经理。

据了解，国海富兰克林基金刘晓具备15年证券从业经验，5年基金管理经验，在担任研究员期间行业覆盖广泛，包括机械设备、电力设备、新能源、煤炭、环保、电力等。在投资策略上，刘晓以自下而上选股为主，组合构建层面，通过控制单一行业配置比重以及相对均衡配置价值股和成长股等方式来保证组合的平衡性，并且持仓行业偏好风格长期保持稳定。

Wind数据显示，截至5月20日，刘晓的代表作国富深化价值混合自其2017年2月18日管理以来，累计收益率高达197.83%，年化回报23.08%;在组合的风险控制方面，该基金期间最大回撤26.51%，而同期同类偏股混合型基金最大回撤达37.67%。特别值得关注的是，在其管理该基金的20个完整季度中有7个季度实现连续上涨，而同期沪深300指数仅3个季度持续上涨，且有18个季度跑赢了沪深300指数，投资胜率高达90%，在487只同类基金中仅此一只达到这样的水平。

与国富深化价值混合相比，正在发行的国富鑫享价值混合基金设置了一年的封闭运作期，在封闭运作期内，股票资产占基金资产的比例为60%-100%，封闭运作期届满转为开放式运作后，股票资产占基金资产的比例为60%-95%。在投资范围上，该基金可同时布局A股及港股通标的，灵活把握中国核心资产投资机遇。

今年以来，我国推出了多项提振经济的举措，降准和定向降息等进一步明确了“稳增长”的信号;近期高层会议的召开，重提“以经济建设为中心”，都共同表明了“稳增长”是当前的政策主线。结合目前市场，国海富兰克林基金刘晓表示，在国富鑫享价值的行业配置上将更加关注“稳增长”相关板块，具体如地产链中的建材、家电这两个具备抗风险能力的标的。此外，煤炭、有色、光伏等板块也将持续关注。

作为基金管理人，国海富兰克林基金强大的投研能力也将为新基金国富鑫享价值的管理运作提供支持。经过17年发展，国海富兰克林基金形成了权益投资、固收投资、海外投资共同发展的业务格局，权益投资团队以价值投资为纲，坚持研究驱动投资，拥有稳定专业的投研团队和良好的风险管理机制。自成立以来，国海富兰克林基金累计荣获16座金牛奖、15座金基金奖及21座明星基金奖，受到市场多家权威评价机构的高度认可。

关键词： 均衡分散 国海富兰克林基金 国富鑫享价值一年封闭混合 新基金发行