关注集采风险较小的IUD行业和中国市场份额提升较快的CSO行业

7月16日，华夏基金副总经理郑煜在华夏基金2021年度中期投资策略会上表示，随着经济结构中投资下降和消费提升，人口老龄化、Z世代(1995-2009年间出生的人)的生成等因素，结合在一起就出现了消费升级、创新的活跃，从而带动能源和制造业的转型。因此，长期方向上的资产，更多看好新兴消费、医药、高端制造、科技领域。

展望今年下半年，郑煜指出，宏观经济方面，下半年要修复上半年发展不均衡等现状，经济上并没有特别多明显的拐点和亮点。

在行业板块的选择上，郑煜坦言，会更多地选择高端制造的新能源车产业链、光伏产业链、军工板块;上游行业的有色板块会选择部分个股;化工产业链会关注当前弹性较大的航运板块;科技部分则更多集中在半导体、金融IT、安全、信创(信息技术应用创新)、SaaS(软件服务化)。

新兴消费行业方面，从目前整体的景气度看，优势并不是特别明显。综合来看，免税方向的景气度和长期的成长性相对较好。此外，医药行业方面，会关注集采风险较小的IUD(宫内节育器)行业和中国市场份额提升较快的CSO(医药销售外包)行业。(记者 孟凡霞 刘宇阳)

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