民间借贷利率司法保护上限调低 贷款产品利率或将调整

 最高人民法院周四发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，将民间借贷利率司法保护上限定为一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍。按照最新LPR报价计算，目前司法保护的民间借贷利率上限为15.4%。

    一直以来，民间借贷如影子银行般徘徊在正规金融体系之外，虽然是正规融资的补充渠道，但利率往往远高于持牌金融机构贷款利率。为保护借款人利益，2015年，最高法院确定民间借贷利率在司法认定环节，以年利率24%和36%为两条红线，划分出三个区域：

    一是24%以下的贷款年化利率受法律保护;二是贷款年化利率在24%-36%之间，借款人已支付的利息不得申请返还，金融机构对尚未支付的利息不得要求支付;三是贷款年化利率超过36%，借款人已支付的利息可申请返还。

    简单来说，就是民间借贷年利率只要不大于24%都是受到法律保护的。

    近年来，随着我国金融利率市场化改革的推进，中国人民银行逐步放开了金融机构的利率决策权，已取消公布基准利率，并于2019年8月17日发布公告决定改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制。

    “原规定中确定的24%的利率即是按照当时基准利率6%左右的4倍计算而出。现基准利率不复存在，故有必要根据我国货币政策调控机制的改变对司法解释进行相应修改。”最高法称。

    事实上，早在今年的全国“两会”上，就有政协委员提议将民间借贷保护利率上限从24%下调至年利率12%-15%之间。当时并未引起业界重视，直到7月22日最高人民法院、国家发改委发布《关于为新时代加快完善社会主义市场经济体制提供司法服务和保障的意见》，明确“要大幅降低民间借贷利率司法保护上限。”

    分析人士认为，随着民间借贷利率司法保护上限调低，贷款产品利率可能都将跟着作出相应调整。

    以支付宝“借呗”为例，借呗的利息是按使用天数收取，日利率区间为万分之一点五到万分之六点五，因每个账户综合评估情况不同，所以利率也不同。若以日利率上限0.065%计算，年利率将达到23.73%，远超修改后15.4%的司法保护上限。

    “借呗”的贷款人为重庆市蚂蚁商城小额贷款有限公司。西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文撰文指出，自2005年人民银行开启小贷公司试点以来，小额贷款公司的监管身份一直不明，并没有纳入发放金融业务许可证的范畴，而是交由地方金融办(局)负责监管，即小贷公司并非持牌金融机构，属于民间金融的创新组织，适用于民间借贷的司法解释。

    界面新闻联系了蚂蚁集团客户与公众沟通部，对方表示目前没有官方回复。

    苏宁金融研究院副院长薛洪言对界面新闻表示，虽然限定的是民间借贷利率，但调整后的民间借贷利率已经明显低于不少持牌机构的平均利率水平。可以预计，民间借贷利率下调之后，持牌金融机构利率也会面临很大的下调压力。

    “一旦利率定价大幅下调，会对‘高进高出’的商业模式产生明显的挤出效应，那些不能迅速压降综合成本的贷款机构会被快速淘汰出局。”他说。

    最高法本次修改民间借贷司法解释带来的另一个问题是，利率降低的同时，会否出现“按下葫芦起了瓢”的问题，反而造成融资难呢?

    对此，中央财经大学教授郭田勇对界面新闻表示，民间借贷利率上限下调，对借款人、消费者来说是好事。至于会否带来“改善融资贵，加剧融资难”的问题，他表示，不一定。

    “现在央行货币环境还是比较宽松的，市场流动性并不紧张，在这种大环境下，降低借贷成本是有充分条件的。现在中央要求商业银行普惠金融贷款利率下降，但他们也没有出现融资难的问题，放的量比以前还大。所以，我觉得在当前这种大环境之下，不会出现加剧融资难的情况。”他说。

    薛洪言则认为，从对借款人的影响上看，小微企业所受影响有限，因为低息发放小微贷款是银行的硬指标，小微贷款市场的资金供应是充足的。相比之下，针对个人的高息现金贷业务会受到明显冲击，相当大一个群体会被挤出借款市场。

关键词： 民间借贷利率 借呗