皮海洲:又见天价罚单 最让投资者关心的几件事情
2018-03-18 20:51:14 |来源:金融界网站
“3.15”前夕,证监会组织召开稽查执法专场新闻通气会,通报了三起近期查处的资本市场违法违规案件,包括一起信息披露违法违规案,两起操纵市场案。其中,厦门北八道集团因涉嫌多账户、运用杠杆资金巨额操纵多只次新股股票,将被证监会开出史上最大罚单。
据调查人员在记者会上表示,经调查,北八道集团涉嫌操纵次新股包括张家港行(8.85 -0.56%,诊股)、江阴银行(7.51 -0.27%,诊股)、和胜股份(15.01 +0.67%,诊股)等,在操纵期间共获利9.45亿元。目前,案件已经经过依法审理和告知程序,证监会将开出史上最大罚单,拟对北八道集团实际控制人林某某父女等人处以五倍顶格罚款,罚没款总额近55亿元,是证监会有史以来查办的最大一起股市操纵案件。
在“3.15”前夕,证监会对北八道集团开出天价罚单,这无疑是给“3.15”送出的一份厚礼,也是保护投资者权益的一个重要表现。虽然从媒体的报道来说,存在某些瑕疵,如罚没款金额近55亿元,实际上要是作出五倍顶格处罚的话,罚没款总额将达到56.7亿元。而且就56.7亿元的罚没款来说,那也不是证监会有史以来查办的最大一起股市操纵案件。因为去年初宣判的徐翔案,虽然最终是通过法院来判决的,判决徐翔的罚金高达110亿元(A股市场史上最大处罚),但对徐翔案的查办,证监会显然还是尽到了自己的职责的。而徐翔案应是到目前为止A股市场最大的股市操纵案件。
当然,尽管存在上述这样一些表达上的出入,但并不妨碍证监会对北八道集团开出“天价罚单”的判断。而这56.7亿元的罚单是由证监会开出的,不同于徐翔案是由法院方面作出的判决,因此,被称为是证监会开出的史上最大罚单倒也无可厚非。而在此之前,证监会开出的最大罚单是对鲜言的34.7亿元。
对北八道集团操纵江阴银行、张家港行、和胜股份等次新股股价开出天价罚单,这对于市场对次新股的炒作是具有震慑意义的。在客观上也有利于保护投资者利益。毕竟违法违规的行为少了之后,投资者也就会减少一些上当受骗,这本身也是对投资者的一种保护。所以,在“3.15”前夕,证监会组织召开稽查执法专场新闻通气会,通报相关案件的查处情况,其用意也是要表明证监会对投资者的保护之意。
证监会对违法违规行为的重罚是值得肯定的。不过,证监会对北八道集团开出的天价罚单也值得市场各方,也包括监管部门来思考。在本人看来,至少在三个方面是应该引起市场各方重视的。
一是对天价罚单的执行情况如何,应予以公开披露。虽然《证券法》一直被称为是“豆腐法”,监管部门对违法违规行为的查处总体偏轻,以抚摸为主,但自2000年亿案科技的股价操纵案以来,管理层也还是对某些违法违规行为开出了天价罚单。如当时对操纵股价的当事人罗成开出了8.98亿元的天价罚单,而近年来罚没款过亿的罚单更是接连不断。除了徐翔的110亿罚单之外,鲜言罚没34.7亿元,唐汉博罚没11.76亿元、黄信铭罚没6.49亿元等。但这些天价罚单的执行情况如此,监管部门却没有进行专门的通报。从监管部门来说,对这些天价罚单,既要管开,也要管执行情况,如果执行不到位、就很难达到监管的结果。所以,就天价罚单的执行情况,监管部门也需要随时予以通报。这实际上也是震慑后来者的一种需要。
二是开出天价罚单更要重视对投资者的保护。虽然对违法违规行为的从严从重处罚有利于保护投资者利益,但从直接的保护来看,有必要把天价罚单与对投资者的保护结合起来,即将天价罚单与对投资者的赔偿结合起来。根据目前《证券法》第二百三十四条规定:“依照本法收缴的罚款和没收的违法所得,全部上缴国库。”这意味着天价罚单是与保护投资者无关的。相反,在执行了天价罚单之后,有关当事人或许已经丧失了赔偿投资者的能力,如此一来,天价罚单反倒成了不利于赔偿投资者的因素。因此,这个问题有必要予以解决,让天价罚单成为对投资者的一种赔偿资金。
三是天价罚单何时开向违法违规的上市公司?虽然最近几年,证监会向违法违规者开出了不少的天价罚单,但无一例外的是,这些受罚的全都不是违法违规的上市公司。虽然上市公司违法违规的事情在市场上并不少见,甚至频频发生,有的甚至情节恶劣,但上市公司遭遇的处罚通过是顶格处罚60万元,而非顶格处罚金额就更少,这明显起不到震慑违法违规行为的目的。所以,要打击违法违规行为,决不能一味纵容违法违规的上市公司。希望管理层能早日将天价罚单开向上市公司,而不能让违法违规的上市公司始终逍遥。
标签阅读
-
零食鸭:零食选的好 健康又美味
2022-10-28 -
今日讯!郑爽持股公司经营异常
2022-10-28 -
穆荣均卸任钱袋宝公司董事长
2022-10-28 -
当前观察:贝因美三季度净利同比下降七成,创新项目不灵了?
2022-10-28 -
速讯:农业农村部召开生猪生产供应视频调度会 安排部署生猪...
2022-10-28 -
视讯!1-9月银行结售汇顺差超千亿美元 管涛:市场主体在汇市...
2022-10-28 -
每日热门:直播答题瓜分百万红包、闪播爆品不止5折京东11.11...
2022-10-28 -
乐歌升降台藏摄像头,创始人回应称无窥探隐私问题,Q3归母净...
2022-10-28 -
启明星辰Q3营收9.54亿元,净利润37.99万元同比下降99.59%
2022-10-28 -
全球观热点:世界黄金协会:不断攀升的能源价格将2022年二季...
2022-10-28 -
国产越野天花板来了,哈弗H9置换补贴高达2万
2022-10-28 -
勤上股份前三季度营收4.8亿元,同比下滑46.3%
2022-10-28 -
天天热资讯!电动驱动模块存制造偏差,北京奔驰扩大召回部分...
2022-10-28 -
世界新动态:微信支付再发重要通知,严查信用卡套现!释放什...
2022-10-28 -
今日快看!金巧福黄金价格今天多少一克(2022年10月28日)
2022-10-28 -
世界快资讯丨四川发改委:猪肉价格进入过度上涨一级预警区间
2022-10-28 -
今日热讯:“初心·红心蓝焰”家书的力量:济南能源燃气企业...
2022-10-28 -
当前视点!金巧福铂金多少钱一克(2022年10月28日)参考价格
2022-10-28 -
动态焦点:冷空气来去匆匆!周末两天济南天气回暖 最高气温可...
2022-10-28 -
环球要闻:2022双11看点:达人主播“出抖入淘”,直播电商或迎变阵
2022-10-28