当前视讯!存款利率调整有的放矢 个人利率有望总体稳定
2022-07-06 07:52:15 |来源:证券时报网
(资料图片)
证券时报记者 孙璐璐
存款利率“倒挂”的话题近两天热议较多,3年期定期存款利率比5年期利率还高,被解读为“极为少见”、“代表未来存款利率还会继续下调”等观点。实际上,上述两个期限的利率“倒挂”现象在一些大行中并非近日才有,而是早已有之。今年以来面向定期存款利率的下调主要发生在4月以后,彼时人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制,全国不少银行将1年期、3年期定期存款利率下调10个基点,但5年期存款利率鲜有调整。
目前,银行一般会在总行层面披露存款挂牌指导价,大行3年期定期存款利率与5年期定期存款利率的指导价普遍一样,在指导价基础上,各分行网点又会根据内部资金转移定价(FTP)和利率自律机制确定利率加点幅度,通常5年期定期存款利率就按照指导价对外报价,或者其加点幅度不及3年期定期存款利率。
利率加点幅度反映出了银行对不同期限存款的偏好,5年期以上定期存款利率与3年期利率持平甚至还低,说明银行并不十分“青睐”长期存款。5年期以上存款在银行负债中的占比非常低,这主要是出于管控负债成本的考虑,尤其是在未来利率走势下行的预期下,提前锁定长期高付息成本对银行来说并不划算,所以近年来不少银行加大高成本负债管控力度,通过加大工资代发等结算业务的投入力度,不断提高活期存款等短期存款的占比,以此降低整体负债成本。
银行如此在意负债成本的压降,既有在贷款利率不断走低背景下“保卫”净息差以稳定盈利能力的财务考虑,也有出于风险防范的未雨绸缪,毕竟放出去的每笔贷款需要计提坏账风险准备金,净息差降幅过快,坏账风险抵御能力就会直接受到影响,不利于金融系统稳定。
近年来,我国利率市场化改革双线推进,相比于贷款利率改革的“轰轰烈烈”,存款利率市场化改革则显得润物细无声,但不乏改革成效。随着今年4月存款利率市场化调整机制的建立,存款利率市场化程度更高,银行可根据自身情况,参考市场利率变化,自主确定其存款利率的实际调整幅度。在当前市场利率总体有所下行的背景下,实际贷款利率的进一步下行与存款利率下降会相互作用,存款利率下行预计仍是趋势。不过,银行调整存款利率也会有的放矢,呈现非对称性的结构化调降,相比于结构性存款、大额存单,个人定期存款利率短期内预计调整幅度不会太大,有望总体平稳。
关键词: 有的放矢
标签阅读
-
2023年6月12日-6月16日黄金TD交易行情周报 环球观焦点
2023-06-25 -
天天观察:香港财政司司长陈茂波:与人民银行就数字人民币跨...
2023-06-25 -
端午假期重点城市楼市表现平淡 调控政策优化预期增强
2023-06-25 -
环球消息!adidas抖音运营方虚假宣传被罚20万 阿迪抖...
2023-06-25 -
全球今日讯!九龙福铂金多少钱一克(2023年06月25日)参考价格
2023-06-25 -
世界焦点!敬礼娃娃已被抢注商标 高考分数线 汶...
2023-06-25 -
上千个志愿填报软件已登记著作权 多个高考志愿填报专利获授...
2023-06-25 -
6月上市城农商行人事调整密集,多为年龄原因、工作调动-每日速讯
2023-06-25 -
当前观察:菲林格尔最新公告新发展集团所持16.49%公司股份被...
2023-06-25 -
股价大涨就离婚!是感情恰巧淡了?还是变相减持?-世界独家
2023-06-25 -
当前热文:钢研纳克鑫元基金、东方证券等多家机构于6月20日调...
2023-06-25 -
提前演练!6月28日—7月7日开放高考志愿填报辅助系统 天天看热讯
2023-06-25 -
我市开展燃气安全领域专项检查
2023-06-25 -
端午假期出行火热 常州高速车流量同比增长超五成
2023-06-25 -
植物小分子热蛋白分子伴侣特征的研究
2023-06-25 -
聪明资金猛加仓军工股,增仓船舶龙头超7亿元|观焦点
2023-06-25 -
违规的兼职取酬
2023-06-25 -
“皓史成双”银幕初吻!《透明侠侣》曝终极预告
2023-06-25 -
桐柏路街道火二公司社区:净化文化环境,守护精神家园
2023-06-25 -
贾跃亭实控乐视子公司被吊销执照
2023-06-25