深交所:在年报审查中从风险公司和风险事项两条线推进

请介绍一下2017年年报监管工作的整体情况，与去年相比，监管力度、监管方式、监管重点是否发生变化?

答：在中国证监会的领导下，深交所认真履行《证券法》赋予交易所的法定监管职责，贯彻依法全面从严监管理念，坚守监管本位，年报事后审查一直是深交所履行一线监管职责的“重头戏”。为切实维护资本市场稳健运行、保护投资者合法权益，深交所不断强化上市公司年报事后审查工作。截至5月11日，深交所已向上市公司发出2017年年报问询函近250份，累计关注问题3000多个，其中在官网公开近130份，公开比例超过50%，公开比例明显高于去年同期。

2018年1月，新修订的《证券交易所管理办法》正式施行。3月29日，深交所举行《证券上市协议(2018年修订版)》签署仪式。这些为深交所切实履行监管职责赋予了新利器，为拓展年报监管的广度和深度提供了有力保障。今年，深交所在年报审查中更突出风险导向，从风险公司和风险事项两条线并行推进，主要体现为“四结合”。

一是提前部署和精准监管相结合。通过落实主体责任、严格分类审查、提前预判风险，全方位提前布局年报审查，强化精准监管能力。对年末突击创利情形，发出问询函、关注函等各类函件66份。组织开展多场新上市公司培训、年报培训，涉及上万人次，提前部署年报披露工作，确保年报披露质量。

二是日常监管与年报监管相结合。临时公告和定期报告相辅相成，是上市公司两套重要的信息披露机制。深交所通过“抽丝剥茧式”问询，针对同一事项日常、年报问询相互印证，判断是否存在信息披露问题或异常行为。

三是非现场监管与现场检查相结合。深交所逐步建立了常态化现场检查机制，提高线索发现能力，强化主动介入，提升一线监管有效性和威慑力。针对高风险公司及事项，尤其是在摘星摘帽、恢复上市等事项的审查中，现场检查为深交所切实履行退市主体责任“增羽添翼”。

四是智能监管与传统监管相结合。智能分析系统在深交所年报审查中发挥着重要作用，依托文本挖掘、云计算等信息技术，结合监管人员对公司及其所在行业的经验储备，做到问询直击要害。问询函是年报事后监管中的“探路灯”，针对问询中发现的问题，深交所一方面及时督促上市公司补充更正披露，做到即问即改，已有160多家披露定期报告补充、更正公告;另一方面依法全面从严惩处违规行为，已对9家上市公司启动纪律处分程序。

关键词： 风险 年报 事项