南京银行140亿定增方案生变：南京紫金投资撤出 募资总额降至116亿

今年5月得以重启的南京银行140亿元定增方案生变。

8月1日晚间，南京银行公告称，因南京紫金投资退出此次定增，该行将调整发行方案：拟向江苏交通控股、江苏烟草、法国巴黎银行等3家发行对象非公开发行不超过15.25亿股，拟募资总额不超过116.2亿元。

南京银行相关负责人对券商中国记者表示，此番调整，是切实贯彻落实《中资商业银行行政许可事项实施办法》相关规定和要求，也是为了更好地推进定增方案落地。

记者也注意到，与5月份该行披露的定增预案相比，此次定增募资规模、发行数量、发行价格、发行对象均发生显著变化，发行对象认购数量也各有变化。

定增方案调整：南京紫金投资撤出

早在2017年7月底，南京银行就启动了该行上市以来募资规模最大的股权融资：拟非公开发行不超过16.96亿股，募资总额也不超过140亿元。

此后，该行定增方案于同年8月通过股东大会决议，并在11月初获江苏银监局核准。证监会官网显示，南京银行此次定增在11月7日报证监会审批，并在12月中旬得到证监会第一次书面反馈。

不过，就在农业银行千亿定增等一系列银行再融资陆续过会后，南京银行140亿元定增在2018年7月意外被证监会否决，引发市场诸多猜测。

2019年，南京银行谋划新一轮定增。原行长束行农就在5月初南京银行2018年度业绩说明会上透露，今年将适时启动新的资本补充方案，一旦启动会尽快实施。

话音刚落，140亿元定增方案再度出场。根据该行5月下旬披露的非公开发行预案，该行拟向江苏交通控股、江苏烟草、南京紫金投资、法国巴黎银行4家发行对象定增不超过16.96亿股。

与被否决的定增方案相比，虽然计划募资规模、发行数量均与此前一致，但发行对象的数量及名单有所变化：太平人寿、凤凰集团、南京高科均退出原定增方案，取而代之的是法巴银行、江苏烟草。

6月中旬，重启的140亿元定增方案顺利通过股东大会审议，走完内部决策流程。

然而定增方案日前再度生变。8月1日晚间，南京银行公告称，因原定发行对象——南京紫金投资退出此次定增，该行董事会通过决议，调整定增方案。

南京银行相关负责人表示，为了切实贯彻落实《中资商业银行行政许可事项实施办法》相关规定和要求，更好地推进此次定增，所以对发行方案做出一定调整。

值得注意的是，该行董事会会议还通过发行不超过200亿元二级资本债的议案，用于补充二级资本。

定增方案有什么变化？

根据调整后的非公开发行预案，南京银行本次非公开发行的对象共3家，包括江苏交通控股、江苏烟草、法国巴黎银行。

与今年5月推出的定增方案相比，此次定增募资规模、发行数量、发行价格、发行对象均发生显著变化。

1、定增募资规模从140亿元降至不超过116.2亿元，减少17%;

2、定增对象由4家降至3家，南京紫金投资撤出此次定增;

3、发行数量从不超过16.95亿股降至不超过15.25亿股，减少10%;发行后的总股本也从定增方案调整前的101.78亿股减少至100.07亿股;

4、定增价格从8.25元/股调整至7.62元/股，这主要是受二级市场股价变化影响。

此外，由于此次定增方案发行规模较大、与原定方案的变化也较大，定增完成后不可避免地将对该行现有股东持股比例、持股结构造成一定影响。

值得注意的是，3家发行对象的认购数量也较此前有所变化：

原本持股15.01%的法国巴黎银行(含QFII)拟认购数量由1.21亿股增至1.31亿股。发行后的持股比例虽然降至14.04%，但高于调整前的定增方案，继续位列第一大股东。

江苏省国资委下属的江苏交通控股拟认购数量由10.18亿股降至不超过10亿股，但发行后持股比例与调整前定增方案一致，均接近10%，跻身南京银行第三大股东。

江苏烟草拟认购数量由3.63亿股增至3.93亿股，发行后的持股占比约3.93%，与调整前的定增方案相比略有提升，跻身该行第五大股东。

在这之前，江苏交通控股、江苏烟草均未持有南京银行股份。

与此同时，南京市国资集团旗下的紫金投资、南京高科均未参与此次定增，持股比例将有所下滑。

其中，紫金投资持股比例从发行前的12.41%降至10.52%，继续位居南京银行第二大股东;南京高科持股比例从发行前的9.43%降至7.99%，退居第四大股东。

补充核心一级资本

据发行预案，南京银行此次定增募集资金将全部用于补充该行核心一级资本。而对该行来说，补充核心资本存在必要性。

“在轻资产、轻资本业务转型之后，仅仅是依靠内生性资本补充，虽然我们的核心资本充足水平也在提升，但商业银行资本出于风险拨备、经营拓展方面考虑，仍然存在补充资本的需求。”该行相关负责人称。

数据显示，截至今年3月末，南京银行合并口径下核心一级资本充足率为8.52%，在没有外源资本补充的情况下连续两个季度提升，但仍处于A股上市银行较低水平，仅高于杭州银行、郑州银行。

根据该行资本规划要求，资本管理的最低目标为：核心一级资本充足率不低于 8.5%，一级资本充足率不低于9.5%，资本充足率不低于11.5%。

南京银行预计，随着南京银行各项业务的稳健快速发展和资产规模的不断提升，未来资本充足水平仍将有所下降。基于此，该行有必要及时补充资本金，保持适度的信贷投放增长，提高风险抵御能力。

据该行测算，以3月31日为测算基准日，假设本次发行募集资金总额为116.2亿元，在不考虑发行费用的前提下，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率均将较发行前提升约1.38个百分点，分别达9.9%、11.07%和14.16%。

“对银行的发展而言，资本制约是一项很重要的因素，尽管我们的资本充足水平不降反升，但还是相对较低。”南京银行董事长胡昇荣今年5月在业绩说明会上表示。

他进一步指出，“这是我们的一块心病，必须要下决心解决资本补充的问题，否则对全行现在和未来的发展都是不利的。”

关键词： 南京银行 股东